国防军工-行业周报（2026年第25周）：红外及燃机业绩逐步兑现，军工景气度修复上行.docxVIP

国防军工

2026年07月07日

看好

红外及燃机业绩逐步兑现，军工景气度修复上行

——国防军工行业周报（2026年第25周）

本期投资提示：

l上周申万国防军工指数上涨5.24%，中证军工龙头指数上涨5.01%，同期上证综指上涨0.41%，沪深300下跌0.54%，创业板指下跌4.16%，申万国防军工指数跑赢创业板指、跑赢沪深300、跑赢上证综指、跑赢军工龙头指数。1、从细分板块来看，上周国防军工板块5.24%的涨幅在31个申万一级行业中涨跌幅排名第6位。2、从我们构建的军工集团指数变化来看，上周中证民参军涨跌幅排名靠后，平均涨幅为1.4%。3、从个股表现来看，申万国防军工板块及民参军上市公司名单中，剔除停牌个股后，上周国防军工板块涨幅排名前五的个股分别为甘化科工（23.71%）、东华测试（18.16%）、中简科技（17.25%）、*ST天箭（15.79%）、航天电器（15.51%）。上周国防军工板块涨幅排名后五的个股分别为特发信息（-19.29%）、菲利华（-18.53%）、同有科技（-15.57%）、光电股份（-14.5%）、泰和新材（-13.8%）。

重要信息回顾：

l进入中报期，建议关注红外、燃机等预期业绩保持强劲趋势的子领域。整体看，军工行业二季度业绩还处于L型底部，但须关注下半年“十五五”规划或将有序落地