高教社教学课件’2026-金融工程-课件-第15章.pptxVIP

戴韡中央财经大学金融学院2025年春1第十五章量化投资策略构建

CONTENT目录15从金融工程的角度看量化投资15.1.1量化投资策略分类15.1.2策略评估指标15.115.2.1多因子策略15.2.2技术分析策略15.2.3期权投机策略15.2.4期权组合策略15.2.5波动率策略15.2.6被动投资策略15.2.7杠杆率的选择15.2

CONTENT目录15.1从金融工程的角度看量化投资15.3.1配对套利策略15.3.2固定收益套利策略15.3.3期货现货套利策略15.3.4期权平价套利策略15.3

15.1从金融工程的角度看量化投资15.1.1量化投资策略分类15.1.2策略评估指标

从金融工程的角度看量化投资量化投资与衍生品策略的关联性金融衍生品的三个主要功能套期保值、投机和套利。量化投资策略分类：预测型策略，对应投机功能；套利型策略，对应套利功能。策略风险控制，对应套期保值功能。

量化投资历史溯源（一）技术分析与量化投资19世纪80年代，依靠手工处理信息，通过绘制技术图表等方式，试图获得股票价格变动方向的信息。“道氏理论”：道琼斯公司的创办人查尔斯·道（CharlesDow）提出技术分析的理论，发表在《华尔街日报》，收录于纳尔逊所著的《股票投机常识》。技术分析流派计算数值指标，随着信息化的到来，自然演化成了量化投资策略的一部分。金融数学模型发展《投机理论》:法国