金融工程期末考试试卷及答案.docxVIP

对久期的不正确理解是（A）

A、用以衡量债券持有者在收回本金之前，平均需要等待的时间

B、是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估算

C、是指这样一个时点，在这一时点之前的债券现金流总现值恰好与这一时点后的现金流总现值相等

D、与债券的息票高低有关，与债券到期期限无关

关于期权价格的叙述，正确的是（B）

A、A.期权的有效期限越长，期权价值就越大

B、标的资产价格波动率越大，期权价值就越大

C、无风险利率越小，期权价值就越大

D、标的资产收益越大，期权价值就越大

关于可交割债券，下列说法错误的是（B）

A、若息票率低于8％，则期限越长，转换因子越小

B、若息票率低于8％，则期限越长，转换因子越大

C、若息票率高于8％，则期限越长，转换因子越大

D、以上均不对

在芝加哥交易所按2005年10月的期货价格购买一份美国中长期国债期货合约，如果期货价格上升2个基点，到期日你将盈利（损失）()（D）

A、损失2000美元

B、损失20美元

C、盈利20美元

D、盈利2000美元

在期货交易中，由于每日结算价格的波动而对保证金进行调整的是（）（C）

A、初始保证金

B、维持保证金

C、变动保证金

D、以上均不对

货币互换是第一种推出的互换工具（A）

A、√

B、×

看跌期权的实值是指标的资产的市场价格小于期权的执行价格（A）

A、√

B、×

当证券组合变大时，系统风险