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|行业周报

2026年07月11日

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周观点：国产算力斜率陡峭，SLCNAND价值重估

增持（维持）行业走势170%134%98%62%26%-10%电子沪深3002025-072025-112026-032026-07国产算力斜率陡峭，产品迭代持续加速。2026年7月9日，中国证监会官网显示，燧原科技科创板IPO注册申请获通过，燧原注册生效标志着国内云端AI芯片主力军即将齐聚资本市场，此外，近期多项国产算力集群项目落地。AI加速卡2024年全球市场已超过1000亿美元，预计2028年将超过5000亿美元，届时中国市场需求将超过万亿人民币，占全球市场约30%。大模型行业逐渐从大规模训练阶段走向推理落地阶段，预计2026年全球AI推理对AI加速卡需求将超过AI训练场景，推理用AI加速卡2025-2028年有望以59.41%的高增速扩张至8085.82亿元，占比逐步提升至超

增持（维持）

行业走势

170%

134%

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电子沪深300

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AI带动SLCMLCNAND价值重估，需求有望高速增长。英伟