金属行业2026年度中期策略系列报告之新材料篇：科技与稀缺共振，AI金属材料星辰大海.docxVIP

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金属行业2026年度中期策略系列报告之新材料篇

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有色金属沪深300

2025/72026/12026/7

2026年07月19日

科技与稀缺性的共振，AI新材料迎升级迭代机遇。AI性能持续演进带来算力和功耗的持续提升，驱动AI金属材料不断升级去满足高功率、大电流、小型化和强散热等更高的要求，AI金属材料正迎来需求扩张。电容、电感持续升级保障了AI电源电路的稳定，光模块往高速率发展满足带宽升级需求，锡粉锡膏升级满足微电子互联更高需求，液冷技术及散热材料持续升级解决了高功耗导致的热能挑战。目前AI基础设施建设以及端侧应用生态拓宽有望放大AI产业需求，同时受技术、材料体系、认证壁垒等影响，AI金属材料供给难以满足需求的扩张，AI金属材料正迎来需求与价格的共振。

AI硬件功率持续攀升，电子元器件材料产业链迎升级机遇。AI服务器相比传统服务器需要更高的运算性能和大容量数据处理，因此功耗和发热量也大幅增加，AI服务器的功耗是普通服