投资项目风险分析与评估.pptVIP

章节(zhāngjié)概览投资项目标现金流量现金流量的估算现金流量模型盈亏平衡法敏感性分析概率分析收益(shōuyì)与风险的均衡第1页/共29页第一页，共30页。第1页

现金流量

——项目决议(juécè)的依据以收付实现制为基础项目发起人及贷款人在对投资方案(fāngàn)进行决议分析时主要依据项目标现金流量第2页/共29页第二页，共30页。第2页

现金流量和期间利润(lìrùn)的比较现金流量以收付实现制为基础(jīchǔ)现金流动情况比盈亏情况更主要营业阶段是投资项目标主要阶段终止阶段的现金流量主要是现金流入量第3页/共29页第三页，共30页。第3页

现金流量与会计(kuàijì)利润的差别凡不是流进流出的费用(fèiyong)都不计入现金流量但凡流入流出的费用(fèiyong)都要计入现金流量折旧费是按一定的折旧率在一定的期限内提取的现金流量涉及固定资金和流动资金的投入和销售收入第4页/共29页第四页，共30页。第4页

现金流量图012345A=40第5页/共29页第五页，共30页。第5页

财务(cáiwù)现金流量表计算(jìsuàn)内部收益率财务净现值投资回收期考察项目标盈利能力以项目资本金作为计算(jìsuàn)基础现金流入（CI）现金流出（CO）净现金流量=现金流入量-现金流出量第6页/共29页第六