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2026年金融衍生品市场分析题库期权与期货交易策略

期权与期货交易策略分析题库

一、单选题（每题2分，共10题）

1.假设某投资者在2026年1月以10美元/股的行权价买入某股票的看涨期权，期权费为1.5美元/股。若到期时股票价格为12美元/股，该投资者的最大收益为多少美元/股？

A.0.5美元

B.2.5美元

C.10美元

D.11.5美元

2.某投资者在2026年2月以50美元/手的行权价卖出某商品的看跌期权，期权费为2美元/手。若到期时商品价格为45美元/手，该投资者的最大收益为多少美元/手？

A.2美元

B.5美元

C.50美元

D.47美元

3.以下哪种策略适合在预期市场波动性大幅上升时使用？

A.看涨期权买入策略

B.看跌期权卖出策略

C.期权对冲策略

D.期货跨期套利策略

4.某投资者在2026年3月买入某股指的看涨期权，行权价为3000点，期权费为100元/手。若到期时股指为3200点，该投资者的盈亏平衡点为多少点？

A.3100点

B.3000点

C.2900点

D.2800点

5.某投资者在2026年4月以平价方式卖出某资产的看涨期权和看跌期权，行权价均为80元/股，期权费分别为5元/股和3元/股。若到期时资产价格为75元/股，该投资者的净收益为多少元/股？

A.2元

B