银行业专题｜详细拆解国有大型银行2026年中报：营收与利润增速均边际向上，分红提升，红利价值凸显.docx

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一、国有行1H26业绩：营收利润增速边际向上，息差企稳是关键因子 5

营收情况：同比+9.2%且边际向上，息差企稳是业绩边际向好的关键因子 5

净利润情况：同比+4.4%且边际向上；营收与拨备主要贡献，六大行增速基本全部边际向上 5

二、收入端拆解：净利息同比+9.0%，净非息同比+9.7%，息差拖累明显收窄 6

净利息收入：同比拆解和环比变动分析 6

净非息收入：整体维持稳定，同比+9.7%，手续费略承压，其他非息维持高增12

三、资产质量：不良率持平，拨备夯实，整体稳健 13

不良维度：不良率稳中向好、不良生成与关注类占比小幅抬升 13