机械设备-周观点：看好半导体设备产业趋势，高阶mSAP工艺类载板积极扩产利好PCB设备龙头.pptxVIP

行业动态信息

人形机器人：板块多重催化共振，建议聚焦优质环节。特斯拉Optimus迈向量产时代，宇树IPO顺利推进，优必选发布超仿生新品，板块多重催化共振。物理AI是人工智能的下一波浪潮，

机器人是AI最好的物理载体之一，产业发展趋势明确。头部厂商积极推进人形机器人在工业、商业等场景下的应用；随着机

器人泛化水平提高，预计其落地场景将进一步扩大，2026年有望成为人形机器人垂类应用大年。龙头量产有序推进，且供应

链量产量纲指引逐步清晰，其放量节奏得以验证。后续V3产品发布、量产应用值得密切关注。此外国产机器人公司新品发

布、IPO推进、应用落地持续为板块行情带来催化，看好板块行情表现，建议聚焦优质环节。

AIDC发电设备：GEV上修接单与产能目标，杰瑞再获百亿订单，验证全球燃机高景气。本周GEV发布财报，Q2燃机正式订单与排产预留合计达到116GW，上修2026年接单目标至125GW，并预计2027年燃机签约规模进一步提升；GEV计划进一步扩产，已开始采取措施推动2030年产能达到30GW。此外，杰瑞股份发布公告，其与云服务提供商签订14.65亿美元合同（1GW+），约合人民币99.5亿元，预计2027年11月之前分批交付。我们认为：GEV财报上修订单指引并计划