2026年《期货从业资格》（期货投资分析）考前冲刺与全真模拟巩固卷.docxVIP

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职业资格考试模拟试卷

考试时间：120分钟；满分：100分

注意事项：

请在答题卡/答题纸上作答，在试卷上作答无效。

请首先填写好姓名、准考证号等信息。

本试卷包含单项选择题、多项选择题、判断题、简答题及案例分析题。

一、单项选择题

（共55题，每题0.5分，共27.5分。每题的备选项中，只有1个最符合题意）

在期货投资组合保险策略中，CPPI策略的核心参数是乘数m，其主要作用是（）

A.控制风险资产配置比例

B.设定无风险资产最低价值

C.调整风险资产波动率

D.计算投资组合总价值

答案：A

解析：考点来源于2026年《期货投资分析》教材第4章第1节“投资组合保险策略”。CPPI策略通过乘数m动态调整风险资产（如期货）的配置比例，m值越大，风险资产占比越高，放大收益的同时增加风险。选项B错误，无风险资产最低价值由安全垫决定；选项C错误，波动率是市场参数，非策略直接控制；选项D错误，总价值由市场决定，非m的核心作用。

当计算投资组合的95%置信水平下1日VaR时，若历史模拟法显示第5个最差日损失为120万元，则VaR值为（）

A.100万元

B.110万元

C.120万元

D.130万元

答案：C

解析：考点来源于2026年《期货投资