农林牧渔行业2026Q2公募基金持仓分析：龙头持仓下降，板块显著低配.pptxVIP

0%左右、处于历史低配水平。猪价养猪股持仓降至底部，建议积极布局母猪产能去化提速；同步推荐龙头饲企海外扩张、龙头禽企种禽端高景气。

o2026Q2农业重仓市值环比继续下降。截至26Q2末，公募基金重仓股中农林牧渔股票的持股总市值为101亿元、环比下降29%，占基金股票投资市值比例为0.25%，低于行业标准配置0.19个百分点。农业板块持仓比例处于2019年以来历史分位数的0%左右、处于历史低配水平。

o农业板块获不同程度减仓，生猪/饲料股仍是持仓主力。26Q2农业股重仓市值最多的是生猪股（重仓市值55.4亿元、占比55%）和饲料股（重仓市值35.4亿元、占比35%）。生猪/种子股获加仓，公募基金重仓持股环比分别+6.3%/+379%，重仓市值环比分别-28%、79%；饲料/宠物股获明显减仓，公募基金重仓市值环比分别减少22%、30%；肉鸡/动保/农产品股纷获减仓，公募基金重仓市值分别为7.9亿元、0.2亿元、0.5亿元，环比分别下滑21%、23%、62%。整体来看，农业各子板块均或不同程度减仓，持仓显著低配。

o龙头整体获减仓，持仓集中度维持高位。26Q2公募基金重仓最多的农业股仍为海大集团（重仓市值35.2亿元、占比35%）、牧原股份（21.6亿元、占比21%）和温氏股份（持仓市值10.3亿元、