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2026年经济学考研金融工程习题

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（每题2分，共20分。下列每小题备选答案中，只有一个符合题意，请将正确选项的代表字母填在题后的括号内。）

1.下列关于无套利定价原则的描述，错误的是：

A.在完备市场中，不存在无风险套利机会

B.无套利定价原则是衍生品定价的基础

C.无套利定价原则只适用于期货合约

D.无套利定价原则可以通过构建投资组合来实现

2.根据风险中性定价理论，衍生品的价格等于其未来现金流按无风险利率折现的现值，这个说法：

A.仅适用于欧式期权

B.仅适用于美式期权

C.需要假设市场参与者是风险中性的

D.与无套利定价理论是相互矛盾的

3.布莱克-斯科尔斯期权定价模型适用于：

A.交易次数有限的期权

B.标的资产价格服从几何布朗运动

C.期权可以在任何时间行使

D.市场是无摩擦的

4.以下关于期货合约的描述，正确的是：

A.期货合约的双方都有义务在合约到期时进行交割

B.期货合约的价格由市场供求关系决定

C.期货合约的保证金制度可以消除所有风险

D.期货合约是一种零和博弈

5.以下关于期货期权的描述，正