金融风险管理重点难点解析与实战应用.pdfVIP

1、金融风险（FinancialRisk）是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。

2、金融风险的特点：（1）金融风险的不确定性（2）金融风险的客观性（3）金融风险的主

观性（4）金融风险的叠加性和累积性（5）金融风险中的消极性与积极性并存。

3、市场风险;指在证券市场中因股市价格、利率、汇率等的变动而导致价值未预料到的潜在

损失的风险。

4、市场风险的特点：市场风险除了具有前文所述的金融风险共有的特性之外，还具有以下

画资产收益率分布所经常出现的尖峰厚尾非对称等分布特征基于同样的历史数据但运用不同方法例如历史模拟MonteCarlo模拟等等所计算的VaR值基于标准历史模拟法计算VaR的一般计算步骤第一识别风险因子变量建立证券组合价值与风险因子变量之间的映

特点：

（1）市场风险主要由证券价格、利率、汇率等市场风险因子的变化引起。

（2）市场风险种类众多、影响广泛、发生频繁，是各个经济主体所面临的最主要的基础性

风险。

（3）市场风险常常是其他金融风险的驱动因素。

（4）相对于其他类型的金融风险而言，市场风险的历史信息和历史数据的易得性较高。

5、金融市场的分类：根据金融市场风险不同的驱动因素或者