艾力斯(688578)伏美替尼稳步放量，在研管线潜力可期.docxVIP

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公司研究公司深度报告

伏美替尼稳步放量，在研管线潜力可期

——艾力斯（688578）公司深度报告

2026年09月21日

医药生物-------化学制剂

增持100.41

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最近半年股价相对走势

l艾力斯：专注肿瘤靶向药，伏美替尼稳步向上

公司目前战略性专注于肿瘤靶向创新药的研发，已在非小细胞肺癌（NSCLC）治疗领域构建优势研发管线，伏美替尼获批后持续放量，带动公司2021年以来营收和净利润快速增长。公司股权结构非常稳定，实控人及一致行动人合计持股比例超50%。

l伏美替尼：第三代EGFR-TKI数据优异，多适应症全面布局

NSCLC医疗需求较大，我国市场规模快速增长。公司核心产品为自主研发的I类新药甲磺酸伏美替尼片，目前已获批上市3项适应症，其中EGFRT790M突变阳性NSCLC二线治疗、EGFR敏感突变NSCLC一线治疗均已纳入国家医保目录，2026年2月用于EGFR20号外显子插入突变二线治疗适应症获批上市。目前，伏美替尼的辅助治疗、20号外显子插入突变一线治疗、PACC突变、脑转移等适应症的临床研究均顺利推进，多项联合用药研究有序开展。公司持续推进