通信行业：部分光通信厂商发布中报业绩预告，看好下半年光通信行情.pptxVIP

公司杭州永特信息技术有限公司光纤销量随行业复苏实现同步增长，对营业利润做出积极贡献。（3）

永鼎股份发布2026年半年报预告，预计上半年归母净利润为5.00-7.00亿元，同比增长57%-120%；对应26Q2归母净利润3.41-5.41亿元，环比增长114%-240%。业绩增长主要系光通信板块受益于数字经济加速推进、AI算力需求增长，带动光纤市场量价齐升，板块利润实现大幅增长。

展望下半年：供给端改善，物料缺口有望收窄。从供给侧看，2026年二季度，PIC、DSP、激光器芯

片、PCB、隔离器等上游核心环节的供应紧张已环比改善，主要原因在于：（1）龙头光模块公司通过预付货款、签订长期协议等方式加强供应链产能排产安排；（2）龙头光模块厂商积极引入新供应商，新供应商逐步出货放量带动紧缺物料补充；（3）上游供应商自身设备到位、良率提升，带来出货量的环比上行。整体来看，核心物料紧缺程度有望逐季度环比改善，推动下半年光通信龙头公司业绩实现高速增长。

持续看好光通信行业景气度与龙头公司远期增长空间。近期光通信行情波动明显，我们认为，更应关

注行业景气度的持续性与头部光通信公司的远期成长逻辑，而非博弈短期业绩。2026年下半年，以NPO/CPO为代表的新型光互连产品将加速落地，多种技术路线并行推进。我们认为，NPO平衡了性能与工