豪威集团(603501)CIS向智驾与新兴迁徙，模拟借AI光通信打开第二曲线.docxVIP

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2026年09月15日

豪威集团（603501.SH）

CIS向智驾与新兴迁徙，模拟借AI光通信打开第二曲线

AI拓展视觉感知边界，新兴应用成为增长来源，高阶智驾与手机高端化推动CIS价值升级。运动相机、机器人及端侧AI推动视觉需求由影像记录向环境感知与智能交互延伸，带动CIS用量与性能升级。2026年上半年，公司图像传感器业务来自新兴市场的收入为17.26亿元，同比增长47.12%，其中专业影像终端、机器视觉与机器人收入分别增长53.36%、71.15%。公司依托高动态范围、近红外成像及全局快门等技术，持续拓展新兴应用。车端，当前部分新车已围绕L3完成感知、算力与冗余布局，全球乘用车平均CIS搭载量预计由2024年的3.4颗增至2029年的8颗，叠加800万像素、HDR及功能安全要求升级，推动汽车CIS量价齐升。手机端，存储涨价及需求偏弱压制出货，但2026年上半年高端手机销量逆势增长5%、占比升至29%，2亿像素正向主摄与多摄场景延伸。公司OVB0D采用1/1.11英寸大底，实现108dB原生动态范围，有望带动手机CIS产品结构优化。尽管2026年上半年公司汽车及消费电子业务收入有所下滑，汽车视觉配置升级与手机高端化仍为高性能CIS提供结构性需求。