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金融工程期末复习题及答案

一、单项选择题（每题1分，共10分）

1.金融工程的核心定价原理是（）

A.风险溢价定价法

B.无套利定价法

C.市盈率定价法

D.现金流贴现法

答案：B

解析：无套利定价是金融工程的核心原理，通过构建复制组合使套利机会消失来推导均衡价格；现金流贴现是传统资产定价方法，市盈率是股票相对估值方法。

2.对于无收益资产的远期合约，若其他条件不变，当无风险利率上升时，远期价格将（）

A.上升

B.下降

C.不变

D.无法确定

答案：A

解析：无收益资产远期价格公式为F0=S0e

3.下列关于期货合约保证金制度的说法，正确的是（）

A.仅多头方需要缴纳保证金

B.仅空头方需要缴纳保证金

C.买卖双方都需要缴纳保证金

D.买卖双方都不需要缴纳保证金

答案：C

解析：期货交易双方均承担履约义务，因此都需缴纳保证金作为担保；期权交易仅卖方需缴纳保证金，买方仅享有权利无需缴纳。

4.某股票当前价格为40元，执行价格为42元的3个月期看涨期权的价格为1.5元，则该期权的内在价值为（）

A.-2元

B.0元

C.1.5元

D.2元

答案：B

解析：看涨期权内在价值为max(

5.标准利率互换中，双方交换的是（）

A.本金与固定利息

B.本金与浮动利息

C.不同币种的利息

D.固定利