凯达重工钢材轧制关键部件领域“小巨人”，有望受益下游制造业用钢需求增长.docxVIP

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北交所|新股申购

2026年09月11日凯达重工(920025.BJ)

——钢材轧制关键部件领域“小巨人”，有望受益下游制造业用钢需求增长

投资要点：

发行价格4.26元/股，发行市盈率13.53X，申购日为2026年9月14日。本次公开发行股份初始发行数量60,000,000股，发行后总股本为225,000,000股，初始发行数量占发行后总股本的26.67%（超额配售选择权行使前）。发行人授予国联民生初始发行规模15.00%的超额配售选择权（即9,000,000股），若超额配售选择权全额行使，则发行总股数将扩大至69,000,000股，发行后总股本扩大至234,000,000股，本次发行数量占超额配售选择权全额行使后总股本的29.49%。经我们测算，公司发行后预计可流通

股本比例为25.64%，老股占可流通股本比例为0%。本次发行战略配售发行数量为18,000,000股，占超

额配售选择权行使前本次发行数量的30.00%，占超额配售选择权全额行使后本次发行