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优先股估值计算方法（最新版）

第一章总则

一、估值方法适用场景

1.公开交易优先股估值场景

本方法适用于沪深证券交易所、全国中小企业股份转让系统挂牌交易的公开转让优先股估值工作，覆盖日常公允价值计量、交易定价、质押融资、资产减值测试等全场景。所有公开交易优先股估值必须优先参考最近20个交易日的市场成交数据，不得直接脱离市场交易价格单独测算。对于连续20个交易日日均成交额低于100万元的低流动性公开交易优先股，需参照非公开交易优先股的规则补充流动性折价调整。

2.非公开交易优先股估值场景

本方法同时适用于未公开挂牌的非上市公众公司、有限责任公司发行的非公开转让优先股估值工作，覆盖股权投资基金持有优先股的净值核算、并购重组对价评估、司法处置定价、资产清查等场景。非公开交易优先股估值必须至少采用2种不同方法交叉验证，两种方法得出的结果偏差不得超过15%，超出偏差区间的需重新核验所有基础参数。

二、估值基础前提设定

1.估值基准日通用要求

所有优先股估值的基准日必须为自然日，优先选择月末、季末、年末的资产负债表日，估值基准日距估值报告出具日的间隔不得超过90天。如果估值基准日之后发生了发行方信用评级下调超过1级、重大资产重组、逾期兑付股息等重大事项，必须重新调整估值参数，将相关事项的影响纳入估值计算范围。

2.基础数据核验标准

估值工作涉及的所有基础数据必须从公开可查的官方渠道获