泰凯英(920020)矿建轮胎细分赛道隐形冠军，轻资产模式助力全球化服务.docxVIP

矿建轮胎细分赛道隐形冠军，轻资产模式助力全球化服务——泰凯英

泰凯英（920020.BJ）汽车零部件

/公司深度报告2026年09月10日

公司盈利预测及估值评级：增持（首次）指标营业收入（百万元）增长率yoy%归母净利润（百万元）增长率yoy%每股收益（元）每股现金流量净资产收益率

公司盈利预测及估值

评级：增持（首次）

指标

营业收入（百万元）增长率yoy%

归母净利润（百万元）增长率yoy%

每股收益（元）

每股现金流量

净资产收益率

P/E

P/B

2024A

2,295

13%

157

14%

0.890.66

23%

21.44.8

2025A

2,581

12%

174

11%

0.790.68

15%

19.22.9

2026E

2,91813%20417%0.91

0.9115%16.4

2.5

2027E

3,32714%25123%1.12

1.4616%13.3

2.1

2028E

3,75313%28614%1.27

1.6516%11.7

1.8

基本状况

总股本(百万股)

224.94

流通股本(百万股)

55.60

市价(元)

14.88

市值(百万元)

3,347.18

流通市值(百万元)

827.34

股价与行业