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4 期货交易的目的 投机套利 套期保值 获取现货 1 兼有企业会计和非盈利组 织会计的特点 2 会计信息使用者的定向性 3 及时反映交易责任，披露 盈亏信息 1 保证金制度 （1）结算准备金 （2）初始保证金 （3）维持保证金 （4）追加保证金  例如，11月10日会员Ａ做买入100吨某种商品的期货，合约价为每吨 5000元。交易所要求Ａ存入 20万元的结算准备金。初始保证金为合约总值的10％，维持保证金为初始保证金的75%。当天该商品的期货价格降至每吨4900元。11月11日该商品的期货价格继续降至每吨4800元。11月12日A公司以每吨4780元的价格卖出合约。 　　　 二 期货交易所期货业务核算的主要内容 １会员资格费 会员席位费  4 收入： ①年会费收入  四 期货经纪公司会计内容 １会员资格费 席位费 3 手续费收入 ４结算差异 * * 第八章 商品期货会计 在全球燃油价格、绝大部分航空公司机票上涨的情况下，汉莎不仅没有涨价反而降价。原因有： 二 通过燃油期货稳定油料成本。 一 通过自建油库，调节燃油储存； 第一节 概 述 一、期货交易的特点及种类 1 期货及期货交易 期货：标准化的远期合约 期货交易：在期货交易所内集 中买卖 期货合约 2 期货交易的特点 ① 期货交易的买卖对象是合约 ② 期货合约标准化 合约文本高度标准化 期货交易以保证金制度作保障 期货交易场所固定 期货交易以公开、公平竞争的形式进行 ③ 期货交易品种有限制 交易类型 现货交易 期货交易 交易对象 商品实物 期货合约 交易目的 商品与货币的互换 套期保值或投机套利 交易方式 一对一交易 标准化合约 交易场所 不固定 期货交易所 保障制度 经济合同法及结算制度 交易保证金制度等期货交易法规 商品范围 一切商品 有限的商品 开仓 平仓 持仓 买空 卖空 交割 浮动盈亏 平仓盈亏 3 有关术语 某企业准备明年3月份在现货市场出售某种产品100吨，当前的现货价格是每吨10000元，估计明年3月份现货价格要下跌到每吨9200元，期货价格为9500元。该企业在期货市场卖出100吨该种产品，并准备在明年3月份的期货市场上买进平仓。 若明年3月的现货市场为10000元/吨，则该项期货买卖发生亏损： （9500-10000）*100=50000元 实得价款： 100吨*10000元/吨-50000元=950000元 若明年3月的现货市场为9200元/吨，则该项期货交易发生盈利： （9500-9200）*100=30000元 实得价款： 100吨*9200元/吨+30000元=950000元 4 期货交易的种类 ◆ 按合约标的物不同分：商品期货交易 金融期货交易 ◆按投资目的不同分： 期货投机交易 期货套期保值交易 ◆ 按参考主体不同分： 期货交易所 期货经纪商 期货投资者 二、期货交易的基本业务程序 1 申请会员资格或选择经纪公司及经纪人 2 买卖期货合约 3 交易的结算 4 交易了结与清算 ◆ 对冲平仓及清算 ◆ 交割平仓及清算 第二节 期货交易所与期货经纪公司会计 一、期货交易所会计的特征 2 每日结算无负债制度 “实收资本”账户 ”应付席位费“账户 2 会员保证金 ”应付保证金“账户 —结算准备金 —交易保证金 3 会员盈亏 ”会员盈亏“账户 指向客户收取的交易手续费和交割手续费 “手续费收入”账户 ②手续费收入 指向会员收取的年会费 “年会费收入” 账户 三、期货交易所期货业务核算举例 1 会员保证金的核算 在每日无负债结算制度下，交易所应逐日计算会员当日持仓合约占用的交易保证金，并从结算准备金中划转。 平仓合约原占用的交易保证金应划回结算准备金。 结算 准备金 交易 保证金 ②开仓划转 ④追加 ① 会员存入 ③开仓、平仓划转手续费 会员浮动亏损 ⑤划回 ⑥会员浮动、平仓盈利 2 会员盈亏的核算 例：1日以17000元/吨买入10手铜期货，每 手5吨。当日结算价同开仓价。2日结算