中钨战略报告－v0.ppt

2002-03-15 成功组建中国钨业集团实现五矿钨产业战略提交审议稿 本文件包含如下内容，分四大部分进行阐述 五矿钨产业战略框架 钨行业分析 五矿集团钨产业整合框架性战略建议 五矿钨业务整合平台整体设计方案 江西钨业集团战略 江西钨业集团三年发展规划（含江西钨业集团资源整合建议） 钽铌稀土业务战略框架 五矿钽铌业务整合框架性建议 五矿稀土业务整合框架性建议 江西钨业集团管控模式 江西钨业集团管控模式框架性建议 本版本说明 本版本是提交审议稿，敬请各位领导提出宝贵意见 本报告的诸多观点（例如行业分析部分、五矿钨产业战略部分）已经过多次汇报（建议书阶段、框架报告阶段），在这些部分的口头汇报中将仅提炼重要观点加以总结 本报告沿用了一些行业对某些企业的惯常称呼，主要有： 601－株洲硬质合金厂； 603－南昌硬质合金厂； 764－自贡硬质合金厂； 厦钨－厦钨股份；414－宜春钽铌矿； 806－九江冶炼厂 本次新组建的公司简称为“江西钨业” 本报告在撰写的过程中得到了五矿与江钨诸多经理、员工的智慧，在此一并表示感谢 核心观点提要（仅包括钨产业部分） 从全球范围来看，钨的总体需求平稳而增长缓慢，钨行业企业的发展战略就是竞争战略、就是产业链重新划分、重新整合的战略 中国钨产业企业分散，导致全行业利润较低，行业的自由演变将会导致许多不同的格局，而其中“出现大整合者”的“旗舰格局”是对产业最有利的，而在钨产业中五矿最有资格成为这样的整合者 整合钨行业也是五矿自身发展的需要 五矿整合的重要步骤是资源整合，江钨是必然的整合对象，没有整合江钨就谈不上整合钨行业 江西钨业光靠钨精矿的盈利不足以达到双方股东对投资回报的预期。但我们要意识到资源端的盈利不是江西钨业主要的盈利来源，而是一种资源控制的手段。江西钨业最终需要靠组合盈利模式来发展 我们建议江西钨业向深加工领域延伸，对于深加工细分行业的选择，我们建议采取以下几个标准：第一，行业规模较小；第二，对黑钨精矿的依赖度高；第三，行业盈利较稳定。第四，尽量回避硬质合金领域，这一领域由五矿整合其他平台来实现。 经过近两个月的调研和分析，远卓管理顾问组已初步完成战略部分工作，本文件供五矿领导讨论、审议 在项目前期，远卓管理顾问通过大量的调研工作，分析了资源和竞争格局，完成了战略方案框架 框架报告后，远卓管理顾问组从企业内部及外部取得、阅读并仔细分析了大量有关五矿钨战略选择及管理现状的资料 远卓战略组还走访了江钨集团所有存续的下属矿山和企业以及外部主要竞争厂商的高层决策者 在项目中期，远卓管理顾问组细化了战略方案并以此为指导设计了管控模式，提交了本报告 第一部分 五矿钨产业战略框架 钨行业分析 五矿集团钨产业整合框架性战略建议 五矿钨业务整合平台整体设计方案 江西钨业集团战略 江西钨业集团三年发展规划（含江西钨业集团资源整合建议） 钽铌稀土业务战略框架 五矿钽铌业务整合框架性建议 五矿稀土业务整合框架性建议 江西钨业集团管控模式 江西钨业集团管控模式框架性建议 第一部分 五矿钨产业战略框架 钨行业分析 五矿集团钨产业整合框架性战略建议 五矿钨业务整合平台整体设计方案 江西钨业集团战略 江西钨业集团三年发展规划（含江西钨业集团资源整合建议） 钽铌稀土业务战略框架 五矿钽铌业务整合框架性建议 五矿稀土业务整合框架性建议 江西钨业集团管控模式 江西钨业集团管控模式框架性建议 钨产业产业链定义及现状概述 钨行业SCP分析 钨资源不可再生，是工业基础性金属，对国家经济发展具有重要战略意义 从世界总需求来看，全球对原钨的需求总量呈现缓慢增长的趋势 中国近年的钨消费也基本保持稳定的态势，预期的年平均增长水平仅0.8％，市场总量也比较稳定 在需求长期稳定的情况下，增加供给量只会降低价格，并不能引发消费的大量增长 全球钨探明总储量仅190万吨，属稀缺资源 为了有效稳定供给，各国先后建立了战略储备机制，并积极开展废钨回收利用 中国在钨资源上具有垄断地位，总储量居世界第一位 近年来，中国的钨精矿产量占全世界总产量的80％左右，是全球钨产品的主要原料供应商 中国巨大的钨储量和产量为影响全球钨价格提供了条件 近几年中国钨产业的规范和整合活动，对国际市场价格有很大影响 出于对稀缺性战略资源的控制，国外企业在全球范围内寻求对资源端的控制 一些应用领域的行业巨头也在努力寻求稳定的资源供给 钨产业的产业链每个环节都能独立形成有效需求，市场格局相对复杂 钨产业的技术含量和技术发展主要集中在中间产品端和应用产品端，采选和冶炼上的技术没有突破性的发展 因此，产业链呈现利润高低不平的现象，越往后端利润越高 在钨矿采选环节，利润率相对很低，中国多数矿山处于亏损状态，以漂塘钨