建立和完善适应加强宏观审慎监管要求的银行运行管理机制.pdf

F_n￡lncialForum 建室和囊善适应 曛蠹蕊审曛 管要求 自辨鼹行运行管罄精 睦 王耀增 (华 夏 银 行 武 汉 53-行 ，湖 北 武 汉 430071) 摘 要 ：全球性金 融危机发 生后 ，强化 宏观 审慎监 管 已成 黪我 国金 融监 管的 主要 趋势 。本文在辨证理 解宏观 审慎监 管原则酌基 础上 ，提 出 了商业银行 应 坚持 宏观 审慎监 蕾与微观 审慎 监 管有机结 合的观点 ，并分 别从 四个方 面论 证 了建 立 适 应 宏 观 审慎 监 管要 求 的微 观 自适 应 机 制 应 包含 的 主要 内容 以及 当前应 把 握 的重 最环 节 ，对 我 国推 进 实施 宏 观 审慎 监 管进 行 了探 索和研 究 ，以期 对提 高银 行 经 营 的可 持 续 发展 有莠斥．启发 。 关键 词 ：宏 观 审慎 ；系 统性风 险 ；金 融监 管 申阁分类号 ：F832．2i 文献标识码 ：A 文章 编号 ：1009~i3540(2010)1l·0Ol5一o0O4 尽管全球金 融危机 的影 响 目前 还未最 后 消 除 ，经 一 、 辨证理解 宏观 审慎监管 济 复苏前 景仍 不 明朗 ，但对本次危机爆 发的原 因 、危机 银行宏 观审慎监管是从银行业整体 ，从包 括银行 治理 的经验 ．以及 消 除诱发和加剧危机 制度性缺 陷的 业 在 内整个金融 体系和金融业发展所处 的经济环境与 反思工作 已经开始 ，并取得 了部分成果 。银行业对危机 经济周期角度 ．对银行业 整体运行实施 的监管 。与微观 反思现时 的重要成果 之一 ．就是宏观 审慎监 管的原则 审慎监管不 同 ，宏观 审慎监管关注 的重点不是 银行机 得到监管层 的高度 重视 ，并开始落实 为对监 管制度和 构 个体 的审慎经 营行为 和银行 机构 的个体 风 险损失 ， 监管政策 的完善 与变革 。政府 以及监管者 制定政策 的 而是银行业整体运行 、金融体 系 内部风 险传导 以及 银 意 图，必然 要 通 过 被 监 管者 与监 管者 的互动 才 能得 以 行业 和金融体系受经济 环境影 响 的系统性 和周期性 风 体现 ．因此银行监管理 念 的变化不可避 免地将 对银 行 险损 失 。宏观审慎监管概念 的提 出 已有 10年 的时间 ， 转变经营模式产生直接 和深刻 的影响 。从银行 经营角 建设 国际金融稳定体 系也早 已把银行业 系统风 险对全 度反思银行业应对危机对 中国经济影 响所采取 的措施 球金融稳 定影 响纳入为重要研 究课题之 中，但这些研 以及相关和延后 的影 响 ，一个 新 的重要 问题应 当加 以 究 的成果 客观上并没有在全球 银行业监管最重要和最 认真思考 ，即适应强化宏观审 慎监管 的环境 与要求 的 基础 的框 架—— 银行资本监管体 系几个重要支柱 中得 变化 ．银行 的 自身经营是否存在 和如何强化宏观 审慎 到重视 。原 因可能有 多方面 ，但在本 次危机爆发前 ，国 经营 的问题 。答案显而 易见 ．银 行作为货 币金融业务 的 际银行业对银行 系统性风险到底能够 对全球经济和金 特许经 营企业 ．是社会信用运行 的中介 ．对货 币政策 实 融体系 的稳定产 生多大 的影 响并没有 足够而合理的预 施发挥着重要 传 导作用 ，当宏观经济 及产业政策发 生 估 ．因而银行业 没有 把开发 防范 系统性风 险的管理工 变化 ，银行信贷 政策和经营者行 为必 然要随之调整 。中 具放在重要 的位 置 。 国金 融 改革 取 得 巨大 成 功 已经 证 明 了这 种 相 互 关 系 的 宏观 审慎监 管 的主体 是政 府或 者银行 业监管 者 ． 重要性 ，但是在危机之 后重新反思 ，银行在继 续推进完 监 管对 象也毫无 疑 问是 整个银行体系 以及与 之相互 关 善法人治理和建立现 代银行制度 的同