我国银行业宏观审慎监管问题研究.pdf

2010年第 9期 怨 南 N0．9．20l0 总第262期 HAINAN FINANCE SefialNo．262 我 国银 行业 宏 观 审慎 监 管 问题 研 究 黄韩星 (中国银行业监督管理委员会福建银监局 ，福建 福州 350004) 摘 要：国际金融危机爆发 以后 ，防范系统性风险和维护金融稳定成为监管机构的主要任务，宏观审慎监管 由此 备受关注。本文对加强银行业宏观审慎监管的必要性进行 了阐述，对现有微观审慎监管体制进行了反思，在此基础 上 ，结合我国实际提出了建立与宏观经济部 门的合作关 系、调整监管机构 内部职责、建立宏观审慎监管框架、完善 系 统性风险分析工具方法和培育宏观视野的监管人才等建议。 关键词 ：银行业 ；宏观审慎监管；研究 中图分类号：F832．1 文献标识码 ：A 文章编号：1003—9031(2010)09—0o55—04DOI：10．39690．issn．1003—9o31．2010．09．12 2008年末 国际金融危机爆发 以来 ，国际上公认 的一 行业宏观审慎监管着实必要 ，那么它是对付金融危机的 个重要教训就是监管机构在强化微观 审慎监管要求的 应时之需 ．还是长期之策．银行业宏观审慎监管的工具又 同时，忽略了宏观审慎监管的建设。危机后，如何防范 、 是什么，以及它监管的重点有哪些?本文将围绕以上问题 应对和处置系统性风险成为各 国加强金融监管面临的 展开研究 主要研究课题 ．也是宏观审慎监管所强调 的内容 。 二、银行业宏观审慎监管的必要性与特征分析 一 、 问题的提 出 由于我国金融业在综合经营不深、对 国际金融市场 所谓宏观审慎监管 ，从金融体系整体而非单一机构 参与不深的情况下 。银行业损失较小。虽然避过了金融危 角度实施的监管，并力图通过对风险相关性的分析、系统 机，但并非说明我国的银行业监管能力超强。受国际金融 重要性机构 的监管来防范和化解系统性风险 而银行业 危机启发，当前 ，我国银行业监管实行宏微观审慎监管相 宏观审慎监管是指 以制度和措施 防控银行业系统性风 结合有其必要性 ，但 同时在监管实践中也面临着重重障 险，即如何识别和度量银行业系统性风险，如何防止风险 碍 。 在不同市场和机构之间传递．如何实现各类宏观审慎监 (一)传统系统风险理论与现实金融危机比较 管当局之间的协调与信息共享。再从宏观审慎监管的 目 传统的系统风险认识理论认为系统风险的爆发主要 的来看，其 旨在防范系统性风险。中国人民银行作为国 由银行而非其他金融机构引发的，银行作为存贷方的中 家宏观经济调控部 门，负有金融稳定之责 。其加强宏观审 介 ，其资产结构具有存短贷长的特征。因此 ，它的倒闭能 慎监管属法理之中，但 “三会 ”作为微观监管部 门，也要提 够引发系统风险，而其他金融机构因自有资金和客户资 加强宏观审慎监管 。一个更关键 的问题在于 目前 “一行 金相分离 ，不具有银行这样的地位和作用 ，它 的倒闭不会 三会”的架构之间的宏观审慎监管是否能做到互通信息。 引发系统风险。但此次金融危机实况表 明，正是投资银行 从银行业监管角度来看，加强宏观审慎监管是否会偏废 等券商的先行倒闭继而殃及银行，在金融危机爆发伊始， 促进银行业的合法、稳健运行 ，维护公众对银行业的信心 与投资银行 、保险公司等其他金融机构相 比。商业银行系 的监管 目标，以及加强银行业宏观审慎监管是否会与中 统遭受的损失的确较小。但伴随着危机的发展和影响的 国人民银行及其他监管机构发生职责重叠．如果加强银 深入 ．以花旗为代表的国际大型银行也遭受了极大的损 失。因此 ，银行之