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信息管理系 xxgl@ 第三章 筹资管理概述 第一节 企业筹资管理概述 第二节 资金需要量预测 第三节 权益资金筹集 第四节 负债资金筹资 第一节 企业筹资管理概述 企业筹资的目的和要求 企业筹资的渠道和方式 国家财政资金 银行信贷资金 其他法人单位资金 城乡民用资金 企业自留资金 境外资金 非银行金融机构资金 目的 要求 吸收直接投资 发行股票 银行借款 发行债券 商业信用 租赁 企业筹资的方式 企业筹资渠道与筹资方式的关联 一定的筹资方式可能仅适用于某一特定的筹资渠道；但是同一筹资渠道的资金往往可以采取不同的方式取得，而同一筹资方式又往往适用于不同的筹资渠道 企业筹资的渠道 企业筹资的类型 权益资金 负债资金 按照属性分类 按照期限分类 按照资金来源范围分类 按照是否借助金融机构分类 长期资金 短期资金 内部筹资 外部筹资 直接筹资 间接筹资 资金需要量的预测 定性预测法 主要是利用直观的资料，依靠个人的经验和主观分析，判断能力，对未来资金的需要量作出预测 定量预测法 根据比较完备的数据资料，运用数学方法进行科学的分析处理，对未来资金的需要量作出预测 销售百分比法 分析资产负债表中各项目与销售额之间的比例关系 基本原理 将基期资产负债表中的敏感性项目以销售百分比的形式表示出来 相关知识点 计算公式 资产=负债+所有者权益 线性回归分析法 线性回归分析法是假定资金需要量与营业业务量之间存在线性关系并建立数学模型，然后根据历史有关资料，用回归直线方程确定参数从而预测资金需要量的一种方法 线性回归分析法的模型为 Y=A+BX 第三节 权益资金筹集 现金投资 实物投资 工业产权和非专利技术投资 土地使用权投资 吸收直接投资形式 发行股票 发行普通股 普通股票的概念及其股东权利 普通的种类 股票上市 普通股融资的特点 股票发行 发行优先股 优先股的种类 优先股股东的权利 优先股的性质 利用优先股筹资的优缺点 第四节 负债资金的筹集 短期借款 短期借款的种类 短期借款的取得 短期借款的信用条件 信贷限额 周转信贷协议 补偿性余额 借贷抵押 偿还条件 其他承诺 短期借款的利率及其支付方法 企业对银行的选择 短期借款的特点 银 行 借 款 长 期 借 款 长期借款的种类 保护性条款 取得长期借款的条件 长期借款的成本 长期借款的偿还 长期借款的特点 债 券 的 种 类 按债券上是否记有持券人的姓名或名称分为记名债券和无记名债券 按能否转换为公司股票分为 发行债券 可转换债券 不可转换债券 按有无特定的财产担保分为抵押债券和信用债券 按债券人是否参加公司盈余分配，分为参加公司债券和不参加公司债券 按利率的不同分为固定利率债券和浮动利率债券 按能否上市分为上市债券和非上市债券 按照偿还方式分为到期一次债券和分期债券 发行债券的资格与条件 发行债券的资格 发行债券的条件 发行债券的程序 发行公司债券的决议 提出发行债券申请 公告债券募集办法 委托证券承销机构发售 交付债券,收缴债券款,登记债券存根薄 债券发行价格 决定债券发行价格的因素 决定债券发行价格的方法 债券的信用评级 债券投资的优缺点 债券发行价格的确定 商 业 信 用 商业信用的形式 商业信用的条件 应付帐款 应付票据 预付帐款 免费信用 有代价信用 展延信用 放弃现金折扣的机会成本 现金折扣成本的计算 利用现金折扣的决策 信息管理系 xxgl@