第五章流动资产管理.pptVIP

（四）应收帐款日常管理 1.应收账款追踪分析 2.应收账款账龄分析 3.应收账款收现保证率分析 应收账款收现保证率是指在一定会计期间内必须收现的应收账款占全部应收账款的比重 必须收现的应收账款=当期必要现金支付总额-当期其他稳定可靠的现金流入总额 应收账款收现保证率=必须收现的应收账款/全部应收账款 4.建立应收账款坏账准备金制度 企业的应收账款符合下列情形之一的，才确认为坏账： 债务人死亡，以其遗产清偿后仍然无法收回的部分； 债务人破产，以其破产财产清偿后仍然无法收回部分； 债务人较长时间内未履行其偿债义务，并且有足够的证据表明无法收回或收回的可能性极小。 5.开展应收账款保理业务 四、存货管理 （一）储存存货的原因和成本 1.置存存货的原因 保证生产经营活动的正常开展 出于降低进货成本的考虑 2.存货成本 购置成本 ：由存货买价和运杂费构成 单价一定时总额不变，为固定成本，无关成本； 单价变动的情况下，属相关成本。 订货成本 ：分为固定性订货成本和变动性订货成本 储存成本 ：分为固定性储存成本和变动性储存成本 机会成本=平均储存量×单位储存成本 = 缺货成本：与进货批量和储存量有关 （二）存货经济订货批量 1. 理想的经济批量模型 主要假设 决策相关成本：订货成本和储存成本 假设以Q表示经济订货批量，A表示存货的全年需要量，B表示平均每次进货费用，C表示单位存货年平均储存成本，U表示单位采购价格，则存货的相关总成本（TC）可用公式表示为： TC=A/Q×B+Q/2×C 2.商业折扣下的经济批量模型 相关成本＝购入成本＋订货成本＋储存成本 计算按经济批量订货时的存货总成本 计算享受折扣时的存货总成本 以成本最低的批量作为经济批量 3.存货陆续供应和使用情况 TC= A/Q×B+ Q（1-d/P）/2×C 1.存货储存期控制 储存期是存货储存成本的决定性因素，而且制约资金的周转。 利润=毛利—销售税金及附加—储存费用 =毛利-销售税金及附加-固定储蓄费 -日变动性储存费用×储存天数 （三）存货日常控制 令利润=0，即保本 令利润=目标利润，即保利 利润与变动费用的变动成反比 2.存货的ABC控制 突出重点存货加强管理，提高存货控制效率 按照存货的价值和种类分A、B、C三类分别管理 A类存货：存货金额约占总金额的70%；品种数量占10% B类存货：存货金额约占20%；品种数量约占20% C类存货：存货金约占10%；品种数量约占70% * 第五章 流动资产管理 主要内容 现金管理 应收账款管理 存货管理 一、营运资金管理 营运资金管理的含义及特点 营运资金管理的内容 营运资金管理的要求 二、 现金管理 （一）现金持有动机 1.交易性动机 满足日常业务的现金支付需要，是最主要的动机。取决于企业的销售水平 2.预防性动机 企业承担风险的程度 企业临时举债能力 企业对现金流量预测的可靠程度 3.投机性动机 市场的投资机会 企业对待风险的态度 企业需持有的现金总额并不等于各种动机所需现金余额简单相加，通常企业持有现金总额小于各种需要之和 （二）现金的成本 1.管理费用 2.机会成本（持有成本） 机会成本＝现金持有量×资金成本率 3.转换成本。是指企业买卖有价证券发生的交易费用。如买卖手续费、佣金、过户费等。 转换成本＝证券变现次数×每次固定转换成本 4.短缺成本 （三）现金预算 关键 现金收入 原材料采购的现金支出 非付现成本 利息支出 某企业2009年有关预算资如下： （1）该企业3－7月份销售收入分别为40000元、50000元、60000元、70000元和80000元。每月销售收入中，当月收现30％，下月收现70％。 （2）各月直接材料采购成本按下一个月销售收入的60％计算。所购材料款于当月支付现金50％，下月支付现金50％。 （3）该企业4－6月份的制造费用分别为4000元、4500元和4200元。每月制造费用中包括固定资产折旧费1000元。 （4）该企业4月份购置固定资产需要现金15000元 （5）该企业在现金不足时，向银行借款（借款为1000元的倍数）；在现金有多余时，归还银行借款（还款也为1000元的倍数）。借款在期初，还款在期末，借款年利率为12％。 （6）该企业期末现金余额最低为6000元。其他资料见现金预算。 要求：根据以上资料，完成该企业4－6月份现金预算的编制工作。 月份 4月 5月 6月 （1）期初现金余额 7000 （2）经营现金收入 （3）直接材料采购支出 （4）直接工资支出 2000 3500 2800 （5）制造费用支出 （6）其他付现费