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诊 断 报 告 (V 1.0) 2005年8月29日 目 录 第一部分 财务管理状况整体初步评价 ……………………………2 一 财务战略与公司战略 二 当前财务管理所处阶段 三 财务管理的总体概况 第二部分 财务管理状况具体诊断……………………………………5 一 资本及资金管理状况分析诊断 二 成本管理状况分析诊断 三 费用及预算管理 四 资产管理 五 电算化情况 六 其他财务管理情况 第三部分 改善财务管理状况具体方案……………………………15 一 预算年度及时间规划 二 预算管理组织体系 三 年度预算的编制 四 记录与反馈 五 预算调整、修正与追加 六 决算与考评 财务管理状况整体初步评价 财务管理的目的在于，以最小的代价换取最大的收益。 比较片面的观点认为，财务管理只是财务部门的事情。从现代企业管理角度来看，财务管理恰是以公司高层重视为前提，财务部门主导，公司各部门参与的系统性工程。 一 财务战略与公司战略 由于公司整体层面的战略描述不清晰，导致财务战略处于不明确的混沌状态，虽然实务中遵从了一些财务管理指导思想，但是这些思想并未经过整理和提升，摆到战略层面来。公司的财务战略是“自发”的，下面对这自发的财务战略作简单归纳： 1 稳健型的财务战略 公司的业绩稳定增长，资金需求基本通过自有资金予以满足，负债主要构成是应付账款和少部分银行贷款。 公司的负债部分基本很少有利息支出，财务风险比较小。 2 与公司发展阶段、发展风格相适应的战略选择 公司的发展轨迹显示出的成长道路并非“一夜暴富”的类型，所以在筹资方面未曾经历过对资金的需求暴增，同样，公司在投资方面一直秉持谨慎的态度，经营方面亦未出现过大的波动，故，长期以来，资金链条是平稳的。 此外，经过10年的发展，公司进入到一个相对的成熟期，成熟期的资金活动表现出“丰盈有余”的特点。 由于这样的背景，促成了公司下意识地选择了稳健型财务战略。 二 当前财务管理所处阶段 从财务管理能力模型所定义的五个阶段来看，士商目前的财务管理能力，很大程度上尚处于阶段二的控制阶段。但是，对照以下阶段二中对财务管理的要求，公司仍有较多不具备之处： 围绕财务系统管理控制； 准备经营财务计划；（不具备） 监督或控制经营财务计划；（不具备） 准备预算报告；（不具备） 筹集款项； 根据法定要求出具报告； 保证活动如预期运行。 财务管理中一些基本的功能尚不具备，以出具报告为例，在满足出具外部报表的最基本要求外，有效的内部管理报表比较匮乏，不足以为决策层提供决策依据。 三 财务管理的总体概况 1 财务信息 公司的财务信息主要还停留在满足外部使用者的需求上，无法满足财务控制以及财务分析对信息的需求上。主要表现在： 标准、规范未建立 对本企业理想的财务状况未作深入研究，缺乏标准与规范，对财务信息的使用、评价缺乏指导标准。以盈利能力分析为例，公司不知道在本行业内的平均盈利能力，亦无法获知最好与最差之间的差异。 财务管理所要求的财务信息架构未建立 现有的财务信息基础尚无法满足公司对财务控制、财务分析的需求。 2 财务控制 在部分业务环节，有一些内控的执行，但公司整体的内部控制体系未曾制度化，内控执行的有效性亦值得商榷； 财务管理应渗透到经营管理的方方面面，但从公司目前情况看，财务管理意识淡化，财务管理对经营管理的作用未充分体现出来。 3 财务分析 公司经营层已经意识到财务分析数据对经营决策的重要意义，但是有效的财务分析需要良好的财务信息基础支持，就当前情况而言，财务分析工作很难形成体系，满足经营决策的需求。 综合上面简单评述，士商公司的财务管理工作尚处于起步阶段，无法满足公司高速发展过程中对财务管理的基础性要求。 若要完善财务管理，则有待从公司决策层的角度提高对此的重视，推进财务管理制度化，着力进行财务管理系统化建设。 财务管理状况具体诊断 一 资本及资金管理状况分析诊断 1 资本结构及资产负债率 报表数字显示，近年公司的资产负债率增长较大，在利用外部资金的能力上有所提高。 如下图所示，公司的资金主要来源于： 所有者的投资、历年留利； 供应商提供的信用，即应付账款； 少量银行抵押贷款。 这样的资本结构的特点是：权益杠杆(Equity Gearing)较高，但是利息杠杆(Interest Gearing)较低，由此面对的财务压力表现为： 较小的利息负担，平均资金成本低； 较大的付款压力，尤其在年终岁尾时，付款压力陡增。 2 营运资金及资金营运情况 通过对报表及相关资料初步分析，可以得出结论：公司的营运资金基本靠供应商信用支撑，所有者权益部分的长期资金用于企业的固定资产等长期资产，贷款部分主要是用于弥补公司厂房建设的资金缺口。 上表反映出近年在资产流动性方面的变化，可见，流动性逐步下降。正是由于过度利用了供应商信用，使流动