证券投资基金与资产管理（ 36页）.pptVIP

中金垫底 东方胜出 统计发行，大部分产品采取在投资者赎回或产品运作结束时才提取业绩报酬，也有国元证券、国泰君安等券商旗下产品按照每月或每季度提取约定内收益的一定比例作为业绩报酬，还有如国信金理财经典组合只收取固定管理费、无业绩分成，且所有产品的业绩报酬提取各异。 可以发现，股票投资方向产品中，东方证券资产管理公司旗下产品今年业绩较突出，在前十名中占据三席。东方红先锋1号以20.37%的实际业绩位居所有产品之冠。东方证券也是业内第一家将资产管理部门独立成立资产管理公司的券商。 限定性的债券类产品中，兴业证券、招商证券、上海证券、中信证券旗下产品今年以来表现较好，最好的业绩达到14.89%的收益率，整体平均收益率为6.04%。 而非限定性股票投资方向类产品的平均业绩只有3.47%，中金股票策略二号以-12.28%的净值增长率垫底。中金旗下非限定性产品今年表现不佳，4只产品均为负收益。华泰、国元等券商集合理财产品今年同样业绩不佳。 结合产品的波动率、下行风险、绝对回报指标，东方证券、东海证券旗下产品波动率相对低、收益较好。 券商集合理财销售发力 发行规模赶超公募基金 2011年05月05日 01:18来源：中国证券网－上海证券报 作者：钱晓涵 券商在资产管理领域投入重兵初见成效。近日，广发证券“金管家新型高成长集合资产管理计划(广发理财5号)”正式成立，推广期内成功募集资金48亿元，一举改写了股票型券商集合理财产品的首发纪录。 值得关注的是，广发理财5号48亿元的首发成绩，已经将绝大多数偏股型公募产品甩在了身后。统计显示，今年以来偏股型公募基金产品的平均首发规模不足20亿元，而超40亿元的公募产品更是屈指可数。 根据中国证券业协会统计数据，截至2010年底，广发证券受托管理资金规模在60家券商中仅排名第14位，管理着两只集合理财产品。但进入2011年，广发已先后完成了三只集合理财产品的发行，广发理财5号完成发行之后，其资产管理总规模排名较去年出现了明显提升。 公开资料显示，早在2009年，光大证券就曾创造了券商集合理财产品迄今为止难以逾越的首发纪录。2009年7月28日，光大证券“光大阳光2号二期”成立，首发规模67.5亿元。不过，该产品为FOF型产品，主要投资方向为基金，极少直接购买股票。 首发募集资金规模居前的还有华泰证券“紫金现金管家”52亿元、中信证券“债券优化5号”40亿元，而前者为货币型产品，后者为债券型产品，主要投资方向均为固定收益产品。 股票型券商集合理财产品的发行高峰出现在2010年下半年。2010年11月17日，东方证券资产管理公司旗下理财产品“东方红6号”发行首日，认购资金就达到了20亿元的产品募集上限；之后，国泰君安证券资产管理公司发行的股票型大集合“君得鑫”首发募集资金20.9亿元；中信证券股票精选集合资产管理首发规模达35亿元，首发规模较公募基金毫不逊色。 “（2010年5月）目前国内券商的资产管理业务收入占总收入的近1%，而国际上通常都要占到20%左右，高盛等大投行的占比更高，未来国内券商的资管业务增长空间巨大。” 光大将成立国内第3家券商资产管理公司 　2011年05月15日 21:14　投资者报　 光大证券是券商综合治理后首批获准开展资产管理业务的证券公司，也是首家获准发行集合理财产品的券商。　　2005年4月，光大证券发行了国内首只理财产品阳光1号，募集的资金高达9亿元，这也是当年募集资金规模最大的一只券商集合理财产品。　　此后阳光2号，阳光3号、5号和6号，都得到了投资者的热烈追捧。光大阳光基中宝(阳光2号展期)首期募集资金更是达到创纪录的67.6亿元。其他三只产品首期募集资金都超过13亿元。　　目前，光大证券集合理财产品有着丰富的产品线，有偏股型、FOF、混合型、债券型还有三只小集合产品。　　偏股性产品，有阳光1号；FOF产品，有基中宝；混合型产品有4只，包括阳光3号、6号、7号以及8号；阳光5号属于债券型产品；小集合产品包括光大阳光集结号一期、光大阳光收益型一期、光大阳光收益性二期。　　2011年3月份，光大还成立一只QDII产品，即光大全球灵活配置型集合计划，该集合计划旨在聚焦中美经济圈的投资机会，包括中国内地、香港、台湾、澳门等地在境外市场发行证券的企业。　　募集对象的资金门槛从5万元到100万元不等，可以说将高中低端客户一网打尽。　　截至今年5月11日，光大证券旗下共发行了11只集合理财产品，管理规模飙升至97.6亿元，在国内券商中排名第5。 自2005年成立以来，考虑分红因素，阳光1号净值增长率达到293%，年化收益率达到27%，在218只券商集合理财产品排名中，仅次于东方红4号，排名第二。　　2010年1月28日成立的光大阳光集结号，截至今年5月9日，一年多