上市公司要约收购要点及其操作流程.docVIP

上市公司要约收购要点及其操作流程 我国证券法第八十一条规定通过证券交易所的证券交易，投资者持有一个上市公司已发行的股份的百分之三十时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购要约。收购人持有、控制一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的百分之三十时，继续增持股份或者增加控制的持有、控制一个上市公司的股份低于该公司已发行股份的百分之三十的收购人，以要约收购方式增持该上市公司股份的，其预定收购的股份比例不得低于百分之五，预定收购完成后所持有、控制的股份比例不得超过百分之三十；拟超过的，应当向该公司的所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约要约收购价格 1、挂牌交易股票。不低于以下两者高者： 在提示性公告日前六个月内，收购人买入被收购公司挂牌交易的该种股票所支付的最高价格； 在提示性公告日前三十个交易日内，被收购公司挂牌交易的该种股票的每日加权平均价格的算术平均值的百分之九十 2、未挂牌交易股票不低于下列价格中较高者： 在提示性公告日前六个月内，收购人取得被收购公司未挂牌交易股票所支付的最高价格； 被收购公司最近一期经审计的每股净资产值。 收购要约的有效期不得少于三十日，不得超过六十日；但是出现竞争要约的除外。 收购人以现金进行支付的，应当在做出提示性公告的同时，将不少于收购总金额百分之二十的履约保证金存放在证券登记结算机构指定的银行账户，并办理冻结手续。 收购人以依法可以转