董事监事经理的资格-义务和责任.pptVIP

时建中 中国政法大学 公司债 公司债券与公司债 一、公司债券的概念 公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。 二、公司债的特征 1、与股权的区别； 2、与普通公司债务的区别。 公司债券的种类 是否记名为标准：记名债券、无记名债券； 是否附有转换权：可转换公司债券、非可转换公司债券； 是否以实物券为载体：实物券、非实物券。 发行公司债券的积极条件 《证券法》第十六条 公开发行公司债券，应当符合下列条件： 　　（一）股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元； 　　（二）累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十； 　　（三）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息； 　　（四）筹集的资金投向符合国家产业政策； 　　（五）债券的利率不超过国务院限定的利率水平； 　　（六）国务院规定的其他条件。 　　公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。 　　上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当符合本法关于公开发行股票的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。 发行公司债券的消极条件 《证券法》第十八条　有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券： 　　（一）前一次公开发行的公司债券尚未募足； 　　（二）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态； 　　（三）违反本法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。 公司债券上市交易的条件 第五十七条　公司申请公司债券上市交易，应当符合下列条件：  （一）公司债券的期限为一年以上；  （二）公司债券实际发行额不少于人民币五千万元；  （三）公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。 公司债券暂停及终止上市的情形 第六十条　公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易：  （一）公司有重大违法行为；  （二）公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件；  （三）发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用；  （四）未按照公司债券募集办法履行义务；  （五）公司最近二年连续亏损。第六十一条　公司有前条第（一）项、第（四）项所列情形之一经查实后果严重的，或者有前条第（二）项、第（三）项、第（五）项所列情形之一，在限期内未能消除的，由证券交易所决定终止其公司债券上市交易。  公司解散或者被宣告破产的，由证券交易所终止其公司债券上市交易。 公司债券的转让 　　第一百六十条　公司债券可以转让，转让价格由转让人与受让人约定。 　　第一百六十一条　记名公司债券，由债券持有人以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让；转让后由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于公司债券存根簿。 　　无记名公司债券的转让，由债券持有人将该债券交付给受让人后即发生转让的效力。 可转换公司债券 　　第一百六十二条　上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券，并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法。上市公司发行可转换为股票的公司债券，应当报国务院证券监督管理机构核准。 　　发行可转换为股票的公司债券，应当在债券上标明可转换公司债券字样，并在公司债券存根簿上载明可转换公司债券的数额。 　　第一百六十三条　发行可转换为股票的公司债券的，公司应当按照其转换办法向债券持有人换发股票，但债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权。 * *