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第二章 期货市场组织结构 本章提要 第一节 期货交易所 第二节 期货结算机构 第三节 期货经纪公司 第四节 期货市场管理机构 第一节 期货交易所 一、性质 二、设立条件 三、职能 四、组织形式——会员制和公司制 1、会员制 （1）会员构成 自然人会员与法人会员 结算会员与非结算会员 （2）机构设置 会员大会：会员大会由期货交易所的全体会员组成，作为期货交易所的最高权力机构，对期货交易所的重大事项做出决定。例如，制定、修改或废止期货交易所章程及交易规则，选举和更换高级管理人员，审议批准财务预算和决算方案，决定期货文易所的合并和终止等。 2、公司制 （2）机构设置 股东大会：股东大会是由全体股东共同组建的公司最高权力机构； 董事会：董事会是股东大会的常设机构，对股东大会负责； 监事会：监事会由股东代表和适当比例的公司员工代表组成，列席董事会会议； 经理：经理由董事会聘任或解聘，列席董事会会议，对董事会负责； 专业委员会。 CFFEX职能部门及职责 市场部 主要职责：负责市场开发与培育；产品和服务推广；投资者教育培训等。 交易部 主要职责：负责交易运作管理；风险监控管理；会员、投资者管理与服务等。 结算部 主要职责：负责结算服务；结算风险管理；结算会员管理等。 监查部 主要职责：负责违规行为查处；监管协作；内审及本所法律事务处理等。 技术部 主要职责：负责系统的开发、运行、维护和升级等。 3、会员制与公司制的异同点 第二节 期货结算机构 一、定义 [例1]： 某投资者甲在2月9日卖出一手8月到期的玉米期货合约（每手10吨），成交价为1000元/吨，由投资者乙买进； 3月10日，投资者乙以900元/吨的价格将该合约转卖给投资者丙，平仓出局，亏损1000元（100×10）； 4月11日，投资者丙将合约卖出平仓，交易对手恰好是投资者甲，交易价格为950元/吨，甲和丙各盈利500元（50×10），他们的盈利之和正好是乙的亏损。 实际的期货交易中，这几笔交易并不在交易者甲、乙、丙之间直接进行，而是由结算机构充当每笔交易的对手。 二、期货结算机构的组织方式 三、期货市场结算体系 结算机构一般采取会员制，只有会员才能直接得到结算的直接服务。 期货交易的结算体系分为两个层次：第一个层次是由结算机构对其会员进行结算；第二个层次是由会员根据结算结果对其所代理的客户（非结算会员）进行结算。 我国结算机构是交易所的内部机构，交易所的交易会员也是结算会员。 第三节 期货经纪机构 一、性质 三、设立条件 依据现有法规，我国期货公司的设立要经过中国证监会批准，在国家工商行政管理局登记注册。 最低注册资本人民币3000万元； 主要管理人员和业务人员具有从业资格； 有固定交易场所和合格的交易设施； 有健全的管理制度； 中国证监会规定的其它条件。 示例：中国国际期货经纪有限公司介绍 中国国际期货经纪有限公司（简称中国国际），成立于1993年12月28日，是经中国证监会批准、国家工商行政管理局核准登记的大型期货公司，是中国成立最早、规模最大、市场份额最高、运作规范的期货公司。　　中国国际是上海期货交易所（会员号0157）、大连商品交易所（会员号103）、郑州商品交易所（会员号0141）的正式会员，是上海期货交易所、郑州商品交易所的理事会员、中国期货业协会理事单位。 五、期货经纪机构的营业部 不具有法人资格，在公司授权范围内依法开展业务，其民事责任由期货经纪公司承担； 设立营业部要经中国证监会批准，并具备一定的人员、技术、制度等条件； 中国国际营业部设置 第四节?期货市场管理机构 一、行政管理机构 中国证监会期货监管部介绍 主要职责： ①草拟监管期货市场的规则、实施细则； ②审核期货交易所的设立、章程、业务规则、上市期货合约并监管其业务活动； ③审核期货经营机构、期货清算机构、期货投资咨询机构的设立及从事期货业务的资格并监管其业务活动； ④审核期货经营机构、期货清算机构、期货投资咨询机构高级管理人员的任职资格并监管其业务活动； ⑤分析境内期货交易行情，研究境内外期货市场； ⑥审核境内机构从事境外期货业务的资格并监督其境外期货业务活动。 期货监管部 CFA主要职能 ① 根据国家有关期货业监管的法律法规和规章，制定行业行为准则、职业道德规范和自律性管理规则并监督执行，教育和督促会员贯彻执行国家期货法律、法规和协会制定的准则、规范和规则等。 　　② 依法维护会员的合法权益，经常收集会员的意见和建议，向中国证监会及国家有关部门反映，为会员开展业务提供积极的帮助。 　　③ 调解会员之间、会员与客户之间发生的有关期货业务的纠纷，受理对会员违法违规问题的举报。 　　④ 负责组织对期货