渤海证券银证合作企业融资服务简介.pptVIP

信托过桥：银信合作叫停后，银行可通过券商集合资产管理计划，将银行理财资金、自有资金间接投资于信托计划 票据过桥：票据信托业务叫停后，银行可通过券商集合资产管理计划，使用银行理财资金、自有资金间为企业持有票据进行转贴现 信用证过桥及福费廷业务：银行可通过券商集合资产管理计划，使用银行理财资金、自有资金间接为企业持有信用证进行议付或买断 业务优势：重新连接银行理财资金、自有资金与信托产品、银行承兑汇票及信用证，在不占用信贷额度的情况下，实现为企业的融资 二、过桥业务--业务简介 合作方式： 1、通过定向资产管理委托协议，实现理财资金、自有资金投资于券商集合理财计划； 2、通过信托协议、票据收益权转让协议、信用证收益权转让协议，实现券商集合理财投资于信托计划、票据贴现、信用证议付或买断； 3、过桥项目中的融资方（投资标的）、信托方、投资人等各要素，可由银行方面提供，也可以由我方寻找并提供 利益点： 1、理财资金、自有资金投资收益； 2、理财资金中间业务收入； 3、满足企业融资需求； 4、融资企业获得资金沉淀为储蓄存款 二、过桥业务--合作方式及利益点 二、过桥业务--流程图 银行 券商定向 银行指定信托计划 3.计划生效 1、银行成为券商的定向客户 2、券商定向投资于信托计划 5、本息回流，定向合同结束 4、信托计划到期，本息回流 二、过桥业务--流程图 1、形成票据池 出票银行 银行理财资金 券商定向 银行贴现票据 2、银行成为券商的定向客户 5、本息回流，定向合同结束 4、票据到期，本息回流 企业需贴现票据 3、券商按照银行要求投资于银行指定项目 天津农村商业银行5亿元定向信托通道业务 招商银行600万定向短期票据业务 中国银行10亿元信用证福费廷业务 二、过桥业务--业务实例 企业债： 1、交易所发行，发改委审核； 2、净资产达到一定规模且连续三年盈利 公司债： 1、交易所发行，证监会审核； 2、股份有限公司净资产不低于3000万，有限责任公司净资产不低于6000万； 3、最近三年平均可分配利润足以支付一年利息 中小企业私募债： 1、交易所发行，实行报备制； 2、符合工信部标准的中小微企业 业务优势： 将银行间市场和证券市场有机连接，利用各类债券不同的融资要求、融资成本和适用对象，可根据企业需求，灵活选择不同的债券融资渠道 三、债权融资业务--业务简介 合作方式： 1、客户互荐：银行以中期票据、短期融资券业务为主，券商以企业债、公司债、私募债业务为主。对于不符合自身债权融资业务要求的企业，可实现互荐； 2、综合融资方案：企业对多种债权融资渠道均有需求，银行与券商可合作共同推出综合融资方案，满足企业债权融资需求 利益点： 1、有利于企业加速发展，提升信用水平，并拓宽企业融资渠道，银行可获得更多后续融资业务收入； 2、发行费用中间业务收入通过渠道费用转让协议，转让给银行； 3、融资企业获得资金沉淀为储蓄存款 三、债权融资业务--合作方式及利益点 渤海证券作为主承销商、分销商参与下列债券的发行承销 主承销：天津开发区债券、华泰债券、环球磁卡短期融资债 分销商：茂名转债、鞍钢转债、神龙债券、中国电力债、神华企业债 2012年8月，渤海证券作为主承销商，承揽天津中新生态城12亿元7年期公司债发行项目 三、债权融资业务--业务实例 IPO上市及增发：获得最高的流动性溢价，但需满足较高要求及通过严格审核 引入战略投资者及股权转让：结合新三板业务，使股权拥有较高流动性，可以获得更高的股权溢价，有利于企业获得更多融资。其业务优势有： 1、永久性融资，无财务压力； 2、成本低、门槛低：股权较为集中企业及快速发展企业，能够以极低成本快速获得资金，推动企业快速发展 四、股权融资业务--业务简介 四、股权融资业务--业务合作方式 合作方式： 1、客户推荐：推荐意向企业，我公司帮助意向企业完成IPO； 2、后续融资准备：银行向有债权融资、股权质押融资及贷款融资等需求企业，先提供IPO或新三板挂牌服务，完成对企业资信情况和经营情况的前期调查，使企业满足后续融资条件； 3、引入战略投资者，与由银行为战略投资者提供并购贷款 利益点： 1、有利于企业加速发展，提升信用价值，并拓宽企业融资渠道，银行可获得更多后续融资业务收入； 2、上市费用中间业务收入通过渠道费用转让协议，转让给银行； 3、融资企业获得资金沉淀为储蓄存款； 4、并购贷款业务收入 四、股权融资业务--业务实例 渤海证券作为主承销商和上市推荐人参与下列企业