中小企业融资合作联盟的系统协调性 烟台案例.docVIP

中小企业融资合作联盟的系统协调性： 烟台案例 宫志诚1 （中国人民银行烟台市中心支行，山东 烟台 264001） 摘 要：中小企业融资难是一个系统性问题，更是一个系统协调不平衡问题。为有效解决这一问题，2008年6月，烟台市在充分考察论证的基础上，创造性地发起成立了“中小企业融资合作联盟”，通过银政企联手搭建合作平台，把政府部门的协调优势、金融机构的资金优势、担保机构的风险控制优势有机整合，使中小企业融资道路越走越宽。 关键词：中小企业；融资；合作联盟；系统协调 Abstract：The small and medium-sized business （SMEs） financial difficulty is a systemic problem; it is a coordinated system imbalance. In order to effectively solve this problem，in June 2008，Yantai City，basing on full inspections and demonstrations，initiates the establishment of the “Financing SMEs Cooperation”in a creative way. By setting up a silver platform of cooperation between government，bank，and enterprises，the coordination can make full advantages of the government departments，the capital of financial institutions，and the risk control of security agencies. The business Cooperation makes the small and medium-sized business financing become wider and wider. Key Words：small and medium-sized business，financing，cooperation，systems coordination 中图分类号：F830 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2009）09-0032-05 一、引言 中小企业贷款难、担保难是个世界性的难题，而信息不对称则是公认的融资障碍，所衍生的逆向选择和道德风险问题更是让交易对手承担过多的风险。这里所说的交易对手，既包括资金提供者——金融机构，也包括信用担保机构，有时信用中介机构也要为中小企业的贷款风险承担道义上的责任。由此看来，中小企业贷款的实现，需要经过一个完整的系统审查、确定过程，任何环节出现偏差或错位，交易都不完成。但中小企业所提供的信息往往更是一种浑浊的交易信息，信贷决策、风险定价、信用担保和信用评估往往由于判断差异无法达成一致意见，进而导致交易失败。在此情况下，往往须借助政府的协调及其制度约束加以矫正，通过提高信贷决策系统的协调性改进交易效率。2008年6月，山东省烟台市通过组建“中小企业融资合作联盟”，把政府部门的协调优势、金融机构的资金优势、担保机构的风险控制优势有机整合，在一定程度上缓解了中小企业融资的难题。 二、中小企业融资理论研究综述 最近几年，有关中小企业融资困境成因的争论逐渐让位于更加积极的融资途径的探索。在林毅夫、李永军（2001）看来，解决中小企业融资困难唯一的方法是大力发展中小金融机构。贺力平（1999）则认为，妨碍银行机构扩大对中小企业信贷支持的主要因素是银行缺乏企业客户风险方面的足够信息，从而不能做出适用的风险评级并提供相应的信贷服务，可以发展与之相匹配的非国有金融机构等解决信息不对称问题。罗正英（2003）从信誉链角度研究中小企业融资困境，认为调整财务信息结构、建立“大企业监督式财务制度”，并最终形成大企业与中小企业的信誉链结构，是中小企业摆脱融资不利地位的重要途径之一。张静、梅强等（2002）认为中小企业融资难问题是涉及众多方面的系统性问题，要使之得到根本解决，必须以建立高效的中小企业融资系统为目标，以金融制度创新为关键环节，在政府主导下采取多样化和系统化的解决方法，通过系统内各要素的不断自我完善和相互协调促进中小企业融资的改善。 众所周知，由于中小企业融资难问题具有涉及面广、影响因素多、联系复杂和动态性的诸多特征，具有明显的系统性特征，理应采用系统方法来研究和解决。第一，现在看来，中小企业融资难题涉及企业、政府、金融机构和社会中介等相关机构和部门的方方面面，在这种情况下，其理所当然成