设立生物医药股权投资基金公司建设项目可行性研究报告.doc

 目 录 第一章 投资项目简介…………………………………………1 第二章 项目投资内容…………………………………………3 第三章 项目投资的背景………………………………………4 第四章 项目投资的必要性与可行性…………………………4 第五章 投资项目实施计划……………………………………7 第六章 投资项目风险提示及风险控制措施……………………18 第七章 投资项目结论…………………………………………21  第一章 投资项目简介 一、项目概况 天津红日药业股份有限公司（以下简称“红日药业”、“上市公司”）拟与天 津创业投资有限公司（以下简称“天津创投”）、天津经济技术开发区国有资产经 营公司（以下简称“国资经营公司”）、天津名轩投资有限公司（以下简称“名轩 投资”）、天津天英创业投资管理有限公司（以下简称“天英创投管理”）共同出 资设立天津天以生物医药股权投资基金有限公司（以下简称“天以基金”、“公 司”），公司经营范围为：股权投资、创业投资、受托管理股权投资及创业投资 基金、投融资顾问、管理咨询（最终以登记管理机关核准的经营范围为准）。 二、投资主体情况 天津红日药业股份有限公司 红日药业是天津市首家创业板上市公司,主营业务范围包括：小容量注射剂、 片剂、硬胶囊剂、颗粒剂、原料药生产、中药提取（有效期至2010年12月21日止）； 生物工程药品、基因工程药品、植化药品的研究、开发等。主要从事中成药以及 西药的研发、生产和销售，主导产品血必净注射液在细分市场具有垄断地位；公 司拥有该药物的自主知识产权，拥有2项国家发明专利；“血必净”获得天津市2006 年度技术创新优秀项目一等奖、中国中西医结合学会颁发的科学技术奖二等奖、 天津市2007年度专利优秀奖及天津市2008年科技进步奖二等奖等奖项；2006年5 月被科技部和国家保密局联合认定为“秘密级国家秘密技术”。 2009 年 10 月 30 日，红日药业在深圳证券交易所创业板挂牌上市，这对于 红日药业来说，无疑是一个发展机遇。今后红日药业将通过技术创新、管理创新、 专业的学术推广及募集资金项目建设，全面提升公司新药研发能力、生产能力、 运营效率、市场占有率和盈利能力，从而巩固和提高红日药业核心竞争力。 （二）天津创业投资有限公司 法定地址：天津开发区第四大街5号A座 500 室 法定代表人：杨旭才  企业类型：有限责任公司 注册资本：2.6 亿元人民币 主营业务：以自有资金对外直接投资及相关咨询服务。国家有专营、专项规定的按专营专项规定办理。 （三）天津经济技术开发区国有资产经营公司 法定地址：天津经济技术开发区宏达路 19 号 法定代表人：叶旺 企业类型：全民所有制 注册资本：98 亿元人民币 主营业务：投资、参股及国有资产的股权管理；国有资产评估、验资；房屋租赁；设备租赁；基础设施开发；汽车租赁；会展和展览服务。国家有专营、专项规定的按专营专项规定办理。 （四）天津名轩投资有限公司 法定地址：北辰区万科新城蝶兰苑 8#204 法定代表人：李莉 企业类型：有限责任公司 注册资本：1000 万元人民币 主营业务：以自有资金对机械制造业投资。（国家有专营、专项规定的按专 营专项规定办理） （五）天津天英创业投资管理有限公司 法定地址：天津开发区新城西路 52 号滨海金融街 6 号楼 3 层 F502 室 法定代表人：Amir Gal Or 企业类型：有限责任公司  主营业务：受托管理创业投资企业及股权投资企业的投资业务；组织和参与设立创业投资企业及股权投资企业；投资及商业资讯服务；企业管理顾问服务。 国家有专营、专项规定的按专营专项规定办理。 三、股权投资基金释义 股权投资基金在中国通常称为私募股权投资，从投资方式角度看，是指通过 私募形式对未上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的 退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。广义的私募 股权投资为涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资,即对处于种子期、初创 期、发展期、扩展期、成熟期和 Pre-IPO 各个时期企业所进行的投资。 管理模式主要为专业化管理，全权委托专业的投资管理机构进行基金的管 理，投资人不参与基金的日常经营管理事务。 投资退出渠道多样化，有 IPO、售出(TRADE SALE) 、兼并收购(MA)、标的 公司管理层回购等。 第二章 项目投资内容 一、出资额及比例 投资人 认缴出资（人民币） 出资方式 股权比例 天津红日药业股份有限公司 3,000 万元 货币 29.970% 天津创业投资有限公司 2,900 万元 货币 28.971% 天津经济技术开发区国有资产经营公司 2,300 万元 货币 22.977% 天津名轩投资有限公司 1,800 万元