中国寿险经营的风险与防范.pdfVIP

引 言 亚洲爆发金融危机之后，各国政府监管部门、金融实务部门和学术界 都对金融危机有了新的认识。保险业作为金融体系的一个重要组成部分， 其经营风险应当引起足够的重视。由于中国寿险业仍处于高速发展阶段， 新增保费收入源源不断，所以经营风险的压力尚不明显。然而一旦经营进 入稳定发展时期而同时给付高峰如期而至，那么支付危机就有可能出现， 这使得保险业有可能成为金融危机的另一个源头。因此，研究中国寿险业 风险水平及其防范措施对中国金融危机的防范、经济的正常运行和社会的 稳定具有十分重要的意义。本文将重点考察中国寿险经营的风险及其成因， 并提出相关政策性建议，以期为提高中国寿险经营的竞争力和规范中国寿 险市场做出理论贡献。 在判断寿险未来发展趋势时，大多数文献都采用指标比较或预测模型， 得出的结论比较乐观。国内外学者从各方面论证中国寿险市场的潜力巨大。 国外现有文献中的研究主要以寿险公司的财务比率为研究对象，其目的在 于通过分析公司的经营业绩来识别保险公司的风险状况，并检验决定风险 的主要财务指标，帮助监管部门确定需要特别关注的监管对象。在风险监 控方面，国内外的研究者都一致肯定了监管机构存在的必要性。随着我国 新保险法的出台，对偿付能力的监管也越来越受到重视。 本文主要采用定性分析、比较分析等方法，围绕寿险经营的风险展开 研究，共分为四章。第一章从寿险经营的原理入手分析寿险经营风险的特 性。从外界因素和内在因素两方面分析了寿险经营风险的来源。第二章对 寿险经营面临的风险种类及其监控情况进行分析。首先总结了中国寿险业 快速发展过程中所面临的风险种类，其次强调了对寿险公司偿付能力进行 监控的必要性，最后介绍了财务评价体系的评估原则和方法在评价寿险偿 付能力方面的运用，并将美国、欧盟与中国的实际情况进行比较，做出评 1 价，强调保险监管的重要性。第三章从中国的保险制度、保险资产的管理 水平、利率变动、市场监管等方面分析中国寿险经营风险的成因。第四章 根据前面的分析提出防范寿险经营风险的宏观政策性建议。 与同类研究相比，本文在以下几方面有所创新：1、以往对金融风险的 研究主要集中于对银行业的风险考察。本文的创新之处在于对金融体系中 保险系统的风险进行分析，从一个新的角度研究金融风险问题，有助于深 化对金融危机的认识。2、本文不仅考虑了已经积累的风险，还包括了将要 累计的风险，提出了增量风险的概念。3、在讨论危机爆发的可能性时，本 文将寿险市场的对外开放纳入分析范围，提出对寿险业的风险化解应当抱 有乐观的态度，同时又要谨慎地对待。 2 第一章 寿险经营的风险特性 从理论上讲，寿险经营是建立在概率论和大数定律基础之上的。在实 践中，寿险经营关系到广大公众的利益，其稳健经营对社会稳定至关重要。 寿险经营以概率论和大数定律为原则，其产品的定价和利润来源不同于其 他行业。因此，寿险经营必须遵循其固有的规律，才能持续、快速、协调、 健康地发展。 第一节 寿险经营的原理 一、寿险经营的数理基础 人寿保险是以被保险人的生命为保险标的，以生存和（或）死亡为给 付保险金条件的一种保险。寿险经营的数理基础是概率论和大数定律。概 率是用来表示随机事件发生可能性大小的，而大数定律是用来说明大量的 随机现象由于偶然性相互抵消所呈现的必然数量规律的一系列定理的统 称。人们在日常生活中会面临各种危险，这些危险往往会对人们的生命构 成很大的威胁，造成巨大的损失。尽管人们无法预测或完全预防这些危险 的发生，但他们能够为这些损失对其财务造成的影响做出准备。人寿保险 正是基于概率论和大数定律，为人们提供了这样一种分散危险、分摊损失 的机制。 根据大数定律，以往经验数据越多，对事件发生的概率估计就越准确。 这种估计的准确性是能否准确预测未来危险的前提条件。但与此同时，只 有当未来危险单位数量较多时，预测结果才能更好地接近于真实结果。在 运用经验数据进行未来危险预测时，寿险公司往往