中国个人理财行业发展状况研究.pdfVIP

摘 要 改革开放 20 多年来,我国国内生产总值的持续快速增长强有力地带动了我 国居民个人财富水平的迅速提高。随着改革开放以来新的分配制度的进一步深 化和落实，我国资本主要由国家和集体使用、所有的格局发生着重大的变化， 私人所有的资本已超出国有资本，成为全社会资本总额的重要组成部分。根据 中国人民银行的统计数据，截止2009年3月4日，我国居民储蓄存款总额已经 达到22.5万亿元人民币。居民私有财富的快速增长，为我国财富管理市场的发 展奠定了良好的基础，个人理财业务应势而生。个人理财是一种综合金融服务， 是指专业理财人员通过分析和评估客户财务状况和生活状况、明确客户的理财 目标、最终帮助客户制订出合理的、可操作的理财方案并及时执行、监控和调 整，使其能满足客户人生不同阶段的需求，最终实现人生在财务上的自由、自 主和自在。 近几年我国个人理财市场发展迅速，银行、保险、证券、基金、信托等各 个金融机构都打起了个人理财的招牌，推出不同的金融理财产品，极力扩展各 自的理财业务范围，以满足客户的不同理财需求。各金融该机构积极学习借鉴 美国、澳大利亚等个人理财先进国家的经验，加大对个人理财师的培养、加强 投资理财教育活动，使得个人理财这一个新兴的业务得到较快的发展。但是由 于个人理财业务主要依托于银行、保险等金融机构，理财从业人员分散于各家 金融机构之中，受制于各金融机构内部的任务指标等各种压力，常常难以独立 客观的为理财客户做出真正的理财规划，大多时候是理财产品导向，以理财产 品的销售代替理财规划，销售什么、何时销售有时候并不是理财师们能够自主 决定的。通常的情况是金融机构内部上级部门下发什么产品，理财师们就销售 什么产品。特别是随着我国金融业在 WTO 框架下逐渐开放、外资银行获准开办 人民币理财业务、国内个人理财业务的竞争日趋激烈，各家金融机构的理财师 们更是使出浑身解数招徕客户，推销金融理财产品，有时根本顾及不到理财师 应有的专业精神。但是随着理财市场的不断发展，加上近些年股市、楼市暴涨 暴跌激起人们对金融市场的关注，越来越多的投资者关注理财、接受各种投资 理财教育，他们已经具备了基础的理财知识，对于理财市场也会有自己的看法， 对于金融机构理财师们推荐的理财产品也会发出各种自己的疑问，个人理财市 场的许多问题在各方的关注下也暴露出来。其一是当前国内理财行业营销模式 过于简单，产品推销色彩过浓，尤其是在基层银行，部分专业的理财师也往往 只会注重推销产品的预期收益率，而对产品的风险以及获得收益条件等未做详     细介绍，对于专业理财规划要求的“量身定做”更是无从谈起；第二是众多理 财产品本身存在某些缺陷，理财产品设计复杂，相关信息的难以查看，投资者 难以跟踪了解产品的运作情况；其三是中国当前个人理财市场的法律环境尚未 完善，导致理财市场竞争的无序化；其四，居民的理财教育有待提高、理财理 念有待更新，理财规划对于大多数理财需求者来说还只是“投资规划”；第五， 在个人理财市场迅速发展的情况下，理财师数量和质量满足不了市场需求，存 在巨大缺口。 随着居民对于金融信息的了解，对于理财产品的认识不断加深，投资者会 对各家金融该机构推出的理财产品做出比较，偶尔也会提出各种问题。投资者 对各家金融机构“王婆卖瓜”的质疑刺激着一批理财师自立门户，独立为客户 提供理财规划，一种新的商业模式独立第三方理财机构由此悄悄进入人们 的生活。独立第三方理财：是指那些独立的中介理财机构，它们不代表任何银 行、保险公司等金融机构，一般来说，第三方理财机构并不直接销售理财产品， 而是在分析客户的理财需求和实际的财务状况以后，给客户提供理财建议和理 财报告书，并帮助客户筛选理财产品，就如同带着客户在传统金融机构的“超 市”里认真挑选以找出最合适的产品，这正是回归到个人理财的本来含义，做 好规划。独立第三方理财在欧美发达国家金融市场中已经十分成熟，在我国台 湾、香港等地区的发展也十分迅猛。统计显示，第三方理财占据了国外基金营 销约40%的份额。在美国，第三方理财机构拥有60%的市场，中国香港大约占30%， 但是在中国内地，1%都不到。但是随着理财市场的不断发展成熟，独立第三方 理财机构已经成为我国理财市场重要的组成部分，涌现出了大批独立第三方理 财机构，华康保险代理有限公司、德圣基金研究中心、诺亚财