相位指标在短线择时中的应用.pdfVIP

金融工程|专题报告 2013 年9 月2 日 证券研究报告 Tabl e_Title 图1、相位指标运用于上证指数择时 相位指标在短线择时中的应用 短线择时策略研究之四 Table_Summary 报告摘要：  相位指标是反转择时指标 技术指标择时大体可以分为两类——趋势择时和反转择时。本篇报告 所介绍的相位指标是一类抓指数拐点的反转择时模型。 图2、相位指标运用于沪深300 择时  抓住了相位就抓住了指数波动特征 相位刻画波动所处的位置，是一种波动是否在波峰、波谷或它们之间 某点的标度。相位是描述信号波形变化的度量，通常以角度作为单位，也 称作相角。对于周期函数，可以通过相角的形式描述相位。对于非周期函 数中的窄带随机过程，我们同样可以采用类似的方法计算波动的相位，这 也是本篇报告所要介绍的主要内容。一旦计算出波动的相位，就相当于抓 住了波动的特征  非周期波动的相位计算方法 Table_Aut hor 金融时间序列可以看做长期趋势、短期波动与噪声三者的叠加。我们 分析师： 安宁宁 S0260512020003 首先通过 MA 均线过滤掉噪声，再通过二阶高通滤波器过滤掉长期趋势。 0755 在得到短期波动时间序列后，通过希尔伯特变换，可以计算相量在同相正 ann@ 交空间中的位置，同事也可以估计非周期波动的瞬时周期。得到瞬时周期 后，就可以通过离散傅里叶变换计算波动的相位。但是由于数据处理上的 Table_Report 相关研究： 问题，这一估计出的相位存在相位偏差。我们通过滚动样本的方法，估计 低延迟趋势线与交易性择时 2013-07-26 最优相位延迟，进而构造了用于择时的相位指标。  相位指标运用于择时与交易，效果良好 希尔伯特变换下的短线择时 2013-06-17