我国商业银行贷款定价模型探讨.pdfVIP

要 随着经济市场化步伐的加快，特别是加入WTO 后，商业银行在改革中取得了 重大进展，但是经营和管理仍存在很多问题，贷款定价就是其中之一。贷款定价 是商业银行营销和竞争的重要筹码，对于开拓市场、提高营业利润、加强顾客忠 诚度都有重要的意义。而利率市场化改革则更加凸现贷款定价对于银行的重要性。 在本文中，作者首先概述了现代商业银行贷款定价的一些基本理 与方法。 基本理 有：信贷配给理 、利率的逆向选择效应、利率的激励效应和贷款担保 理论。西方商业银行采用的贷款定价基本方法有：成本相加定价、价格领导定价、 低于优惠利率定价、利率上限定价、成本 收益定价、客户盈利能力分析。我 国商业银行贷款定价主要采用贷款成本定价法、关系定价法和市场参照法。在这 个部分，作者还对国外商业银行具有代表性的几种贷款定价方法进行了比较，认 为价格领导模型属于“价格导向型”模型，没有考虑银行的经营成本，成本加成模型 则更多地从银行自身角度出发给贷款定价，属于“成本导向型”模型，忽略了客户需 求、同业竞争等因素的影 ，客户盈利能力分析是比较完善的贷款定价方法，但 是可操作性较弱。 接着，作者剖析了我国商业银行贷款定价的现状及存在问题，着重分析我国 商业银行在贷款定价中存在的诸多问题：信贷资源配置效率低、高额的存贷利差、 利率浮动空间过小、贷款定价的期限差异不合理、贷款定价忽略行业性风险以及 金融市场结构不完善对贷款定价的制约。然后，从宏观、微观角度分析了商业银 行贷款定价的影 因素，包括了中央银行基准利率、企业信用风险、银行的资金 成本、管理费用等因素。最后，作者尝试将国外的贷款定价方法与我国商业银行 的现状相结合得出了适合我国商业银行的贷款定价方法，文中借鉴了西方商业银 行的几种贷款定价方法，既从银行自身角度考虑了商业银行的贷款经营成本和非 经营成本，又考虑了银行的市场竞争性，再结合我国商业银行的现状得出了一套 比较全面的贷款定价方法。在分析指标违约风险补偿率的过程中，作者分析了要 准确地确定贷款违约风险补偿率，商业银行就需要建立能科学地反映客户信用状 况的信用评级体系。建立科学的信用评级体系就需要能准确地衡量银行的信用风 险最重要的是对贷款预期损失的衡量，文中分析了几种信用风险度量模型中KMV 模型比较适用于我国商业银行的信用风险的度量，并对信用风险度量模型KMV 模 型针对国有股的市场定价问题进行了一定的修正以更准确地度量我国商业银行客 户的信用风险，进而更准确地为我国商业银行贷款定价。 关键词：贷款定价 信贷配给 基准利率 信用风险 1 Abstract With the development of market economy, especially entering WTO, commercial banks gain great process in reform, but still have many problems, loan pricing is just one of them. Loan pricing plays a key role in the marketing and competition of commercial banks, and contributes greatly to banks to develop the market, to improve the profit and to strengthen the customers loyalty. Firstly, the author discusses the loan pricing theory, this means credit rationing, converse selection and inspirit effect, etc. Second, the author deals with the methods of loan pricing in foreign countries and in China. Return of risk adjusted asset, leading pricing, and pr