中国上市公司盈余管理季度分布特征研究.pdfVIP

摘 要 摘 要 盈余管理是财务会计理论研究的一个重要课题，也是会计准则制定者和证券 市场监管者非常关注的问题之一。现有的盈余管理研究大多以年度盈余为基础展 开，而对短于一个会计年度的中报盈余管理问题的研究则比较少。本文通过对中 国上市公司盈余管理季度分布特征的分析和检验，揭示中国上市公司中报的盈余 质量及其主要影响因素，从而为我国中报会计准则的制定及中报会计信息的监管 提供一定的参考。 现有的盈余管理研究大多只注重分析盈余管理的动因，并证明盈余管理的存 在性，常常忽视了对盈余管理机会的分析。本文则从盈余管理的机会和动因两个 维度来分析盈余管理季度分布特征形成的原因。通过检验我国2003-2008年间沪深 两地上市公司样本数据，发现中国上市公司盈余管理季度分布特征明显，总体而 言第四季度与前三季度在盈余管理方面存在显著差异。 本文还分析和检验了在亏损年度、股权再融资年度和进行了中期审计的年度 三种情形下盈余管理季度分布特征，以进一步验证契约动因、资本市场动因以及 体现盈余管理机会的审计因素对盈余管理季度分布特征的影响。检验得到的结论 是：盈余管理激励因素是导致上市公司进行