论对证券市场内幕交易的法律控制.docVIP

本科毕业论文 ?论对证券市场内幕交易的法律控制 姓 名 学 号 学 校 指导教师 写作时间 目录目录………………………………………………………………………………1 摘要………………………………………………………………………………2 一、内幕交易的性质及其危害…………………………………………………3 二、内幕交易形成的社会环境分析……………………………………………4 （一）政府涉市太深是滋生内幕交易的社会体制因素………………………4 （二）行为的悖德性模糊是内幕交易发生的社会心理因素…………………4 （三）人际关系格局是内幕交易产生的社会人文因素………………………4 （四）法治的脆弱是其产生的社会制度因素…………………………………5 （五）内幕交易与其他证券欺诈交错……………………………………5 三、内幕交易认定………………………………………………………………5 （一）内幕交易主体……………………………………………………………5 （二）内幕信息…………………………………………………………………6 （三）内幕交易…………………………………………………………………7 四、对内幕交易行为所采取的法律控制措施…………………………………7 （一）建立和完善证券交易的法律监管体系…………………………………7 （二）进一步健全和完善上市公司内部控制…………………………………8 （三）建立证券交易的民事法律制度…………………………………………8 注释………………………………………………………………………………10 参考文献…………………………………………………………………………10 论文摘要 证券市场发达活跃，在这种风云莫测的证券市场上，机遇与风险并存是成功和运气的摇篮。然而内幕交易却似“黎明前的突袭”，令善意的投资者防不胜防，成为证券市场上投资者面临的潜在威胁，这种威胁也许会一触即发，所以投资者要有良好的心理素质从容面对。我认为内幕交易是一种“似盗非盗，似贪非贪，似骗非骗的独特危害行为”，是利用信息优势侵害投资者平等知情权的证券侵权行为，严重危害了公平、公正、公开的证券市场原则及诚实信用的市场精神。 中国的证券市场，诞生于国有企业改革面临金融风险，政府不得不寻求新的融资渠道的危难之际，很大意义上是行政权产物，一开始就受到行政权的强制干预，走上了偏离市场信号的畸形轨道。内幕交易的这种特点说明内幕交易行为危害极大，所以为了切实保护投资者的利益和减轻司法负担，我国应借鉴其他国家和地区的经验，建立具有可操作性的证券市场内幕交易民事责任制度。 证券市场是信息传递速度极高的场所，同时也是“内幕情报的蜂巢，秘密丛生的伊甸园”内幕交易的法律规制称为“无法取胜的战争”在这场战争中，真正难以攻克的堡垒是内幕交易如何认定。准确认定内幕交易是从法律上对其加以规制的基础，更是对受害人提供私权救济的前提。内幕交易由内幕交易主体、内幕信息、内幕交易行为等要件构成。内幕交易主体直接体现出法律对内幕交易规制的严厉程度，内幕信息更是其实质与核心。因此，二者尤为关键。 目前我国证券市场处于不成熟阶段，必须建立严格的法律监管体系和证券市场的信用体系，健全证券内幕交易行为的民事法律制度和民事赔偿制度，才能形成最有力的制约机制切实保护投资者利益。 关键词：内幕交易，社会环境，认定，控制措施 论对证券市场内幕交易的法律控制 证券市场发达活跃，在这种风云莫测的证券市场上，机遇与风险并存是成功和运气的摇篮。然而内幕交易却似“黎明前的突袭”，令善意的投资者防不胜防，成为证券市场上投资者面临的潜在威胁，这种威胁也许会一触即发，所以投资者要有良好的心理素质从容面对。 一、内幕交易的性质及其危害 内幕交易，又称内部人交易或者知情人交易，是指证券交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息尚未公开前，进行证券交易或者将该信息泄露给他人，或者根据该信息建议他人进行证券交易的行为。内幕交易的实质不在于从事内幕交易者是否为法定的内幕人员，而在于其是否为知悉内幕信息，是否利用了不为广大投资者所公平获知的内幕信息进行证券交易。我认为内幕交易是一种“似盗非盗，似贪非贪，似骗非骗的独特危害行为”，是利用信息优势侵害投资者平等知情权的证券侵权行为，严重危害了公平、公正、公开的证券市场原则及诚实信用的市场精神。 内幕交易作为一种证券侵权行为，在显形地或隐形的侵害着投资者的利益和证券市场的秩序。投资者利益的损失，是内幕交易的最直接，最显形的侵权结果，同时隐形危害也不容忽视。其一，