中国FDI---Borensztein溢出效应模型实证研究.pdfVIP

中国FDI 技术外溢效应分析 基于Borensztein 溢出效应模型实证研究1 朱勇 东南大学，南京（211189 ） E-mail: zhuyong_seu@163.com 摘 要： 本文引用内生经济增长模型为基础的技术外溢效应模型，以Borensztein （1998 ） 的模型为基础，建立计量分析模型来探讨中国 FDI 技术外溢效应。重点研究了中国外资部 门的人力资本存量对内资部门的技术溢出效应，并在此模型基础上，逐渐引入影响技术外溢 效果的经济变量：国内研发、对外开放政策为分组变量对 FDI 的溢出效应进行细化回归分 析。针对我国技术外溢吸收能力所面临的问题，提出实质性建议。 关键词：外商直接投资；技术溢出效应；Borensztein 模型 1. 引言 根据经济合作与发展组织(OECD) 的定义，所谓外国直接投资（FDI ）就是“一个经济体 中的常住实体（直接投资者）以在投资者母国之外建立企业形式的永久性利益为目标的国际 投资活动。永久性利益意味着在直接投资者与企业之间存在着一种长期关系，而且直接投资 者对于直接投资企业的管理有着很大程度的影响。” 国际生产资本作为一种稀缺资源, 日益 2 引起世界各国的激烈竞争,政策制定者常常借助于种类繁多的优惠政策吸引外资流入本国 。 随着经济全球化的进程加快，资本的国际流动愈益加强。对外直接投资、跨国公司通过国际 化生产的组织与安排，对世界经济运行产生了深远的影响。 Blomstrom （1998）将FDI 技术溢出效应定义为：跨国公司在东道国实施 FDI 引起当地 技术或生产力的进步，而跨国公司无法获取其中的全部收益的一种外部效应。他将 FDI 在 东道国的溢出效应分为两种：一种叫做“生产力溢出（Productivity Spillovers ）” ，是指东道 国通过引进FDI 得到先进的技术，提高生产率；另一种叫做“市场渠道溢出（Market Access Spiliovers）”，指东道国企业通过引进 FDI ，借助强大的跨国公司力量将自己的产品销往国 际市场。 本文所探讨的 FDI 技术溢出效应是指：跨国企业在东道国特别是在发展中国家进行直 接投资，其先进的生产技术、经营理念、管理经验等通过某些非自愿的溢出途径，渗透到当 地的其他企业，促进东道国企业技术水平的提高，从而刺激该国内资部门的经济增长，是一 种经济外在性的表现。 现今，我国正 FDI 所处的是经济一体化初始阶段3 。这一阶段,我国国内资金和外汇储备 都相对充裕,吸引 FDI 主要目的在于学习外国的先进技术和管理经验,进而提高国内相关产业 的技术水平。FDI 对我国经济的总效应开始由以总量增长效应为主转变为以产业升级及技术 外溢效应为主。因此,FDI 的研究中,技术外溢效应方面的研究应作为一大重点。 1本课题得到本文为教育部人文社会科学规划项目：全球生产网络、技术溢出效应与中国提高利用外资质量 研究（项目编号：06JA790019）的阶段性成果的资助. 2 UNCTAD(2003) 的报告显示,在 1999-2002 年的世界各国外资政策变化中,有 1500 多项政策变化是有利于 FDI 流入的,仅有不到 100 项的政策是限制外国直接投资的;103 个国家中只有 4 个国家没有对外资提供任何 激励政策。 3有学者将我国 FDI 的流入分为四个阶段:FDI 起步阶段、FDI 高速发展阶段、FDI 结构调整阶段和经济一体 化初始阶段。 - 1 - 本文的宗旨在于,在较为系统梳理这方面理论研究文献的基础上,采用了Borensztein 溢出 效应模型，建立了计量分析模型，研究我国对技术外溢效应