对企业财务治理基本理论的认识.pdfVIP

1 对企业财务治理基本理论的认识 贺正强 渊湖 南 大 学 会 计 学 院 长 沙 410079冤 摘要】 【 本文对现有财务二重性框架下的财务治理主体尧财务治理客体及财务治理目标的研究结论进行了归纳袁同时 结合财务管理相关问题作了分析袁以期为企业财务治理的进一步研究提供借鉴遥 】 【关键词 财务二重性 财务治理 财务管理 、财务管理与财务治理的辨析—— 于财务二重性的 企业内部财务治理保障其利益的主体；二是依赖企业外部财 一 —基 分析 务治理保障其利益的主体。张敦力（2002）认为，财务治理主体 传统财务理论以财务的资源配置职能为核心，侧重于从 是代表企业利益相关者、具有财务专业知识的人员所组成的 （ 数量层面对财务的经济属性进行分析，强调对财务活动的研 集团。林钟高 2003）认为，财务治理主体是指拥有特定财权并 。然而，传统财务理论 ， 。衣 究，总体来说属于价值管理理论的范畴 参与财务治理的自然人与法人 包括直接主体和间接主体 忽视了对现代企业产权契约关系特征及财务社会属性的研 龙新（2004）认为，财务治理主体是指有能力、有资格、有意愿 。新制度经济学指 ， 究，没有把制度纳入财务行为的解释框架 参与企业财务活动 并在企业治理中具有一定地位的内部权 出，节省交易成本的制度安排、制度框架和制度创新是至关重 力机构、个体与法人。 ，企业内部形成了多环 ， “财 要的。特别是随着现代企业制度的建立 笔者认为 对于财务治理主体的理解必须紧紧把握住 ，由于 ， ， 节、多层次的委托代理关系 契约的委托方和代理方各自 权”这个核心。第一 财务治理主体是指谁参与财务治理 而要 ，于是就产生了代理人利 。因此， 利益的不一致性和信息的非对称性 参与财务治理就必须拥有一定的财权 可以将财务治理 用信息优势进行“偷懒”和谋取私利的机会主义行为。因此，为 主体简单定义为：拥有相应财权并参与财务治理的自然人与 ， 第二， 了降低代理成本、提高资源配置的效率，企业就必须建立一系 法人。在这一点上 大多数人的观点是一致的。 财务治理 列的机制来协调代理关系，即形成各利益主体的责权利界区， 主要是对权力的处理，其核心是配置财权，这样可以将财务治 利三者中，权力的配置是核心。这样，财务界开 ：拥有财权并参与 。在 显然，在责、权、 理主体定义为 财权配置的自然人与法人 、制度层面来 ， ， 始注重从权力的角度研究财务理论，从定性方面 业主制企业 业主独资并亲自参与经营 业主拥有所有财权