一个证券组合投资分析的策略论方法.pdfVIP

　2001 年 5 月 系统工程理论与实践 第 5 期　 文章编号:(2001) 一个证券组合投资分析的对策论方法 1 2 3 刘善存 , 汪寿阳 , 邱菀华 ( 1. 北京航空航天大学应用数学系, 北京 100083; 2. 中国科学院数学与系统科学研究院, 北京 100080; 3. 北京航空航 天大学管理学院, 北京 100083) 摘要: 　将给出证券组合投资分析的一个对策论方法 将最小的可能收益作为风险的度量, 将投资者 的投资心理及证券市场的随机性考虑到模型之中, 建立了证券组合投资的双层规划模型; 对模型进行 了理论分析、提出了求解算法; 通过一个例子来说明如何用本文方法来进行证券组合投资分析 关键词: 　证券组合投资; 对策论; 双层规划 中图分类号: 　 832. 5　　　　　　文献标识码: 　 　　　　 F A A Gam e T heo ry A pp roach fo r Po rtfo lio Selection 1 2 3 , , L IU Shan cun W AN G Shou yang Q IU W an hua ( 1. D epartm ent of A pp lied M athem atics, BUAA , Beijing 100083, Ch ina; 2. A cadem y ofM athem atics and , , 100080, ; 3. , , System Sciences Ch inese A cadem y of Sciences Beijing Ch ina M anagem ent Schoo l BUAA 100083, Ch ina) 　 . Abstract T h is paper p resents a gam e theo ry app roach fo r po rtfo lio selection T ak ing the m inim al po ssible return as the m easurem ent of investm ent risk , w e fo rm ulate a . po rtfo lio selection p roblem as bilevel p rogramm ing model W e discuss the model and design an algo rithm fo r so lving the bilevel p rogramm ing p roblem. F inally a num erical examp le is used to illustrate the app roach p ropo sed in th is paper. Keywords