分成保险面临的风险及对策.pdfVIP

分红保险面临的风险及对策 余中坚 （中国人寿保险股份有限公司浙江省分公司，浙江 杭州 310003） ［关键词］分红保险；误导风险；成本风险；经营风险；社会风险；投资收益 ［摘要］目前分红保险的保费收入占据我国寿险公司总保费收入的半壁江山，但由于投 资环境、投资收益不理想，令寿险公司处于两难的境地。因此，各寿险公司必须重新审视和 调整寿险产品的发展思路，认真分析研究目前分红保险中存在的风险，采取多种针对性措施， 未雨绸缪，积极有效地防范和化解分红保险潜在的风险。具体应采取以下对策：改变管理机 制，转变经营理念；调整险种结构，加快产品创新；积极引导，优化产品期限结构；正本清 源，规范销售行为；建立风险防范应急机制。 分红保险自 2000 年 3 月在中国大陆一经出现，便得到了迅猛的发展。据中国保监会最 新统计显示，2003 年一季度，我国实现人身险保费收入 927．97亿元，比上年同期增长 38．34 ％，其中分红保险业务同比增长 46．95％， 占人身险保费收入的 67．04％，在新型产品 中占比更是高达 96％。但由于投资环境、投资收益不理想， 目前占据保费收入半壁江山 的分红保险令寿险公司处于两难的境地：如果分红与承诺的回报率大相径庭，可能引发类似 “投连险风波”；如果勉强维持高分红，又势必影响保险公司的稳健经营。因此，认真研究 分红保险产品面临的风险，积极寻求对策化解潜在风险就显得十分必要。一、目前分红保险 面临的主要风险 1.误导风险。本来任何投资都有风险，有没有红利可分都属正常，但遗憾的是，由于推 销分红保险时出现的误导宣传，使投保客户的分红预期人为拔高，使保险公司不得不面对巨 大的压力。具体来讲，主要包括两方面的误导：首先是代理人的误导。尽管保监会下发了 《人 身保险新型产品信息披露管理办法》，但仍有个别代理人为单纯追求业务发展，在销售过程 中，片面扩大分红保险的投资功能，如承诺高回报，隐瞒红利的不确定性等，误导消费者； 其次是银行、邮政在代理销售时的误导。有的代理人员混淆保险与储蓄的区别，简单地将分 红保险与储蓄的收益率相类比，把分红产品的收益率简单地列为本金+保底利率+分红，有的 甚至在银行门口打出“本金+储蓄+红利，一个都不能少”、“银行保险+分红保险=客户是最大 的赢家”等横幅，使客户误认为购买分红保险相当于用保费进行储蓄和投资，容易产生“买 分红保险比储蓄合算”的误解。同时，不能排除部分代理单位受经济利益的驱使对客户夸大 回报率的现象。 2.成本风险。主要表现为保险公司经营中的“费差损”风险。寿险公司的经营费用主要 由营业费用、手续费、佣金组成，目前在各保险公司投资收益大幅下降的同时，经营费用却 呈上涨之势。据有关报道，2002 年我国保险公司的营业费用、手续费、佣金同比分别增长 了 67．45％、212．99％、28．92％。这是由于一方面，部分分红产品主要通过银行、邮政 等中介代理机构销售，随着银行保险市场竞争的日趋激烈，保险公司付给银行等中介机构的 手续费有不断攀升的趋势，如果不及时得以规范，一旦手续费超过了当初定价时的费用范围， 就有可能造成该险种的费差损。另一方面，保险公司为了抢占市场份额，不断扩大保费规模， 采取各种措施激励营销员，进行各种业务竞赛，大规模的广告宣传，有的公司还采取了有奖 销售等方式，这些都会导致公司的销售成本增加，额外增加了保险公司的费用支出，有的公 司甚至用其它险种的费差益来弥补分红险种的费差损，长期以往，势必影响到保险公司的偿 付能力，危及保险公司的正常经营发展。 3.经营风险。从销售情况看，有的公司在分红险保费收入中某一较短期限的保单所占比 重高达 90％以上，大大超出了正常范围。究其原因，主要是在发展的过程中这些保险公司 为抢占市场份额，追求保费规模所致，没有很好的处理速度与结构、质量、效益的关系问题， 导致公司的粗放式经营，一旦保险市场相对饱和，保费收入的增长不能达到相应的速度，将 会出现公司现金流不畅，满期给付困难的问题。另外，从退保的角度分析，如果分红结果不 理想，客户会因为实际分得红利与其预期收益相差过大，造成客户失去对分红保险产品的信