煤炭企业资金保障风险事件及分析——以兖矿集团为例.pdfVIP

煤炭企业资金保障风险事件及分析 — — 以兖矿集团为例 杨通 刘福生 (1．兖矿集团有限公司 法律事务部，山东邹城 273500；2．兖矿集团公司 东滩煤矿，山东 邹城 273500) 摘 要：结合兖矿集团全面风险管理的实践活动，阐述了资金保障风险在企业战略类风险中的地位，概况了兖矿集团资金保障风 险事件及主要表现形式，并对资金保障风险产生的原因进行了深入分析，提出了资金保障风险应对措施。 关键词：煤炭企业；资金保障风险；分析 doi：10．3969／j．issn．1008—0155．2012．08．037 中图分类号：F272．35 文献标志码 ：A 文章编号：1008—0155(2012)08—0060—02 财务管理是煤炭企业各项管理的中心，基本 目标 存和发展 。 是保证现金流稳定、资产安全和财务信息真实。为实 二、资金保障风险事件 现上述 目标，要开展融资债务管理、担保管理、成本管 近年来，兖矿集团随着加大资源开发和国际化战 理、税务管理、资金管理、应收账款管理、存货管理、固 略的步伐，资金需求量大，而企业整体造血功能不足， 定资产管理、财务报告管理、会计核算管理等基本财务 资金保障成为企业高管特别关注的一大风险。资金保 管理活动。而资金保障管理作为企业发展战略 目标实 障风险多年一直被评估为战略风险类别下的重大二级 现的重要手段，在整个企业管理活动中占有重要地位。 风险之一，在2011年居于战略类风险第三位。资金保 为了有效预控资金保障风险，支持企业发展战略 目标 障风险评估过程中共收集重大风险事件 7条，如表 1 的实现，就必须深入了解资金保障风险事件，深入分析 所示。 · 资金保障风险形成的动因，进而采取具有针对性的应 表1 兖矿集团资金保障风险事件列表 对措施。本文结合兖矿集团资金保障风险管控活动， 序号 风险事件描述 探讨资金保障风险事件及资金保障风险分析方法，提 l 公司高速发展建设阶段，资金需求量大．导致资金周转困难 。。 出风险应对措施。 2 银行授信额度降低，导致资金供应紧张。 一 、 资金保障风险在企业战略类风险中的地位 3 集团资产负债率高，自有资金不足．不能有效支撑公司的发展。 战略类风险是指影响企业战略 目标实现的各种未 4 央行上调存款准备金率、加息等信贷收缩政策，导致集团公司资金成本 来的不确定性 ，包括战略规划风险、煤炭资源风险、人 增加。 才技术保障风险、资金保障风险、行业竞争风险、产业 5 融资平台短期内作用发挥不强。导致资金供应不足。 政策风险、宏观经济风险和产业结构风险。兖矿集团 6 煤化工、电铝板块盈利能力较弱，偿债能力不强．影响公司融资信誉。 运用风险辨识评估的理论与方法，一是通过风险管理 7 国家采取紧缩的货币政策，增加了集团信贷的难度。 信息系统辨识，确定战略类风险分类结构；二是通过科 通过上述风险事件描述，兖矿集团资金保障风险 学评估 ，确认战略类风险中重大市场风险。通过上述 主要表现形式为：一是公司高速发展建设阶段，资金需 流程和方法，从风险发生的可能性和对战略 目标的影 响程度两个维度对战略类风险进行了评估 。2011年兖 求量大，导致资金周转困难 ；二是集 团资产负债率高， 矿集团确认出战略规划、煤炭资源、资金保障、产业结 整体盈利能力不强，不能有效支撑公司的发展；三是国 构、行业竞争五个