浅议外贸企业财务风险及管理.pdfVIP

FinanceandRecountingResearch l财会研究 浅议外贸企业财务风险及管理 李磊 浙江省纺织品进 出口集团有限公司 310006 摘要 ：全球性金融危机 已波及到世界每一个经济体 ，中国也毫不例外地受到冲击。对一个外贸依存比例相对较 高的 国家而言，我国外贸业正经历着一次前所未有的严峻考验。本文从金融危机给我国外贸企业带来的冲击出发，分析 我国外贸企业面临的主要财务风险，并相应地提 出解决措施。 关键词：外贸企业；财务风险；汇率风险；坏账风险 引言 期限而不考虑货款是否能收。由于收账信用体制落后、内部制度 随着全球金融风暴的不断扩散和蔓延，其对全球经济的影响 不健全，缺乏有效的监控保障等方面的原因，坏账风险已经相当严 也越来越大，中国作为一个制造业大国和出口大国，对外贸易在国 峻，成为我国外贸企业在金融危机的局势下又一个需要解决的重 民经济增长中承担着重要的任务。因此 受到的冲击尤为严重。 大问题。 由于国内一些制约外贸发展的长期矛盾和短期问题叠加，外贸企 业经营压力明显增加，我国部分外贸企业出现生产压力大、库存 二 外贸企业主要财务风险的应对措施 积压严重、运营资金趋紧、盈利水平下降等突出问题，面临的财 (一)汇率风险管理 务风险也进一步加大 外贸企业应采取怎样的对策措施来防范、 汇率风险加剧，外贸企业不能坐以待毙，由于外汇风险相对于 化解财务风险，是外贸企业财务管理亟待解决的课题。 净损失，对企业的影响很大，而规避风险最重要的三点在于以下几 方面： 一 、 外贸企业面临的主要财务风险 1．选择合理的避险工具是关键。目前外贸企业使用较为普 企业财务风险是指企业在整个财务活动过程中，由于各种不 遍的汇率避险方式包括 ：贸易融资、运用金融衍生产品、改变贸 确定性所导致企业蒙受损失的机会和可能。企业的财务风险贯穿 易结算方式、提高出El产品价格、改用非美元货币结算、增加内 于生产经营的整个过程中，具有客观性、全面性、不确定性、收 销比重和使用外汇理财产品等。其中贸易融资是 目前企业采用最 益与损失共存性等特征。面对财务风险通常可采取回避风险、控 多的避险方式，企业不仅可以通过贸易融资的形式将 自身受到的 制风险、接受风险和分散风险策略，其中控制风险是企业财务风 汇率风险转移到银行等金融中介上，而且可以事先从银行获得资 险治理的核心，企业管理者对财务风险只有采取有效措施来进行 金，有效地解决企业资金周转问题，并且还可以帮助出口企业提前 控制，而不可能完全消除风险。外贸企业处于国内国际大市场大 锁定收汇金额，规避人民币汇率变动风险。贸易融资形式下专门 流通的特定环境之中，其财务风险是来自多方面的，不仅有来 自国 针对出31企业的有出口信用证、出口押汇，出口保理、福费廷等 内市场，同时也受国际市场波动的影响，在未来通货膨胀预期下， 方式，目前出El企业使用较多的是出口押汇，通常可以达到贸易金 本文认为我国外贸企业主要面临汇率风险和坏账风险。 额的90％。企业还可以充分运用金融衍生工具进行套期保值，目前 (一)汇率风险 市场上最普遍的是远期外汇买卖，主要有远期结售汇、掉期交易 汇率风险，指经济主体持有或运用外汇的经济活动中，因汇率 等。 变动而蒙受损失的可能性。自2005年汇改开始~U2011年底，美元兑 2．内部控制和反馈机制是保障，专业人才是规避风险的核 人民币尾盘收于6．2940，较2011年年初开盘下跌4．71％(人民币兑美 心。对于汇率风险控制过程中涉及的两个当事人：财务人员和业 元汇率升值幅度为4．94％)，较2010年重启汇改以来下跌7．81％(人民 务员，财务人员对于财务金融知识比较专业，对于怎样去规避汇率 币兑美元汇率升值幅度为8．48％)，对于2012年下半年人民币的走 风险，怎样实现企业利润最大化比较了解，但由于没有处在市场的 势，目前市场上的主流观点是，人民币将继续增大波幅，但不大可 前沿，对于信息的获取没有象业务员那样快捷，不能获得第一手资 能出现大幅贬值，人民币对美元仍将总体保持升值的趋