“保增长”政策对商业银行收益结构转型的影响.pdfVIP

2009年第6期 税 务 与经 济 No．6Nov．15，2009 (总第 167期) TaxationandEconomy (SerialNo．167) ‘保‘增长”政策对商业银行收益结构转型昀B~illJ 孙 磊 (上海财经大学金融学院，上海200439) [摘 要]国际金融危机对我国宏观经济和金融市场的发展进程及外部环境造成了巨大的影响，中央 及时提 出了“保增长、扩 内需、调结构”的经济社会发展方针，从而在很大程度上改变了我国商业银行收益 结构转型的原有进程。因此，要抓住经济和政策环境给银行收益结构转型带来的短期影响和长期机遇 ，在 充分促进经济发展、贯彻 “保增长”政策的同时，商业银行应加快战略转型，提升 自身核心竞争力，以应对 后危机 时代 国际、国内两个市场的激烈竞争。 [关键词]商业银行转型；收益结构；保增长 ， [中图分类号]F830．33 [文献标识码]A [文章编号]1004—9339(2009)06—0024—05 一 、引l ÷口 中国金融市场走向成熟并成为世界市场的重要组成部分是经济发展的必然结果。但是，当前国际金 融危机后世界经济结构调整和国内产业凸显的结构失衡矛盾，对 中国经济 同时也对中国金融市场的发展 提出了严峻的挑战，2008年中央经济工作会议相应提出了 “保增长、扩内需、调结构”的经济社会发展总 体方针。商业银行作为我国金融体系的支柱，并且考虑到商业银行在经济发展中的重要作用，战略转型将 是整个金融体系变革的核心和基础。战略转型的成功与否也会对整个中国经济的长期发展带来重要影 响。短期来看，为配合 “保增长”的经济发展方针，商业银行必须把信贷规模适度增长和结构调整作为首 要工作 收益结构可能因为利差收入的增长和中间业务收入的下降而暂时趋于集中。但是，无论从中国经 济和金融体系长期发展趋势来看，还是从应对当前国际金融短机所带来的机遇和挑战方面考虑，我国商业 银行业都必然要持续深化战略转型，以顺应外部经营和竞争环境的变化，保证可持续的价值创造能力和核 心竞争力。 金融体系全面开放、监管政策与国际接轨、利率市场化、客户需求多元化、金融脱媒加剧，已经成为商 业银行经营环境演变的长期趋势。这些都为商业银行业务的战略转型带来 了契机。同时，随着金融监管 与国际接轨，资本金约束的紧迫性和长期性将成为国内商业银行传统业务模式面临的严峻挑战，这些都将 推动商业银行业务向不 占用资金或 占用资金较低的中间业务和个人业务方面转型。为应对经济波动和国 际金融市场动荡，银行向多元化业务模式转型，以分散风险，保证盈利能力的可持续性，已是大势所趋。 收益结构的不断优化是银行战略转型的起点，而战略转型最终也都会体现到具体的业务品种和收益 结构上来。…可以说，抓住了收益结构的主线就抓住了银行的发展思路和经营模式的关键。本文就是以 银行收益结构为切人点，审视我国商业银行战略转型的进程和 “保增长”的经济发展方针对这个进程的影 响．为银行经营管理者处理长期转型的趋势和短期政策导向之间的关系提供借鉴。 二、我国商业银行收益结构的发展趋势 国有商业银行和股份制商、银行是中国银行业的主体，其资产规模 占全部银行业机构资产总额的 [收稿 日期]2009—09—07 [作者简介]孙磊(1981—1，男，l {坊人，上海财经大学金融学院博士研究生。 65％。 通过对这两类银行的分析能够比较全面地把握我国银行业收益结构的现状。从业务结构上看， 贷款仍然是银行业资产运用的最主要的渠道；从收入结构上看，贷款利差收入 占有绝对的比重，非利息收 入占比较低。但是，从长期发展趋势来看，为适应宏观经济发展、同业竞争、金融监管、技术进步等方面的 新形势，中国金融的市场化和国际化已经成为不可逆转的趋势。而这种市场化和国际化的趋势也促使中 国银行业走上了以调整收益结构为核心的战略转型道路。 1．利率市场化程度的推进将导致银行收益结构的变化。利率市场化必然导致存贷利差的缩小，特别 是优质客户的存贷利差经过市场化的形成过程，缩小幅度将