宏观经济统计数据结构变化分析及其对中国的实例.pdfVIP

2005 年第 1 期 宏观经济统计数据结构变化分析 及其对中国的实证 李子奈 周 　建 　 (清华大学经济管理学院　100084) (上海财经大学经济学院数量经济系 　200433) 　　内容提要 :对于宏观经济统计数据的结构变化进行分析已成为研究数据质量的核心 内容之一 。本文从经济系统的角度运用联合估计诊断模型对我国 36 个宏观经济时间序 列的结构变化进行了全面的分析 ,发现了数据异常的特点和规律 。研究结论表明:大部分 异常点的出现或多或少都是以聚集成堆的形式出现的 ,它们之间存在深刻的内在联系 ,孤 立的异常点不是我国宏观经济时间序列的主要特征 ;几乎所有的原始序列都有显著的偏 度 ,过多的峰度也是明显的 ,因此它们被显著地拒绝认为服从正态分布 ;大部分变量的原 始序列和异常点修正后序列虽然都呈现出非 ARCH 特征 ,但是 ARCH2 、ARCH4 、ARCH8 的 P 值却有一定程度的不同。 关键词 :统计数据 　结构变化 　异常点 　宏观经济 一 、引　言 翻开国内主要的经济类学术期刊 ,采用经济数量分析的方法 ,尤其是建立计量经济学模型研究 分析中国现实经济问题 , 已经成为论文的重要部分 ,这是中国经济研究在方法论方面的重大进步 , 是经济学走向科学化的重要标志之一 。但是 , 阅读这些论文以后发现 ,存在的问题甚至错误也不 少 。既有对经济理论的把握和模型方法应用方面的原因 ,更有数据方面的原因。由于我国可供用 于经济研究的数据从总体上讲还不充分 ,能够得到数据已经不易 ,很少有人能够对数据进行严格的 诊断 。这个问题应该引起足够的重视 ,否则不仅会产生错误的研究结果 ,更会使人们对经济数量分 析失去信任 。所以,开展数据诊断的研究 , 已是一项紧迫的任务 。 许多宏观经济时间序列数据由于受多种因素的影响 ,例如非重复性突发事件 、经济或者政治结 构变化以及 自然灾害等 ,会产生各种不同的结构变化 。很多研究者进行了专门的研究 ,如 Abraham 和Box ( 1979) 、Hillmer ( 1984) 、Tsay ( 1986) 、Ledolter ( 1989) 以及 Chen 和 Tiao ( 1990) 等 。近年来 ,在理论 计量经济学和统计学领域 ,宏观经济数据诊断的理论方法及其应用研究已经成为一个前沿和热点 问题 ,而其中的重点就是关于宏观经济统计数据的结构变化的研究 。 ( 宏观经济统计数据结构变化研究的核心问题就是分析其中各种不同类型的异常点 各种异常 ) 点的定义见后文 。需要说明的是 ,“异常点”并不是一般人们所认为的虚假数据 ,它完全有可能是 各种冲击活动所产生的真实数据 。关于时间序列结构变化的识别方法在 Bruce 和 Martin ( 1989) 的 文章中可以看到 ,通常是以ARMA 模型为基本框架来进行分析的。从理论上已经证明 ,结构变化 ( 对于宏观经济时间序列分析的众多方面都存在不利影响 , 例如 ARCH 模型及其检验 Van Dij k 、 ( ) ( ) ( ) ) ( Franses 和Lucas 1999 , Sakata 和 White 1998 , Tolvi 2000 ,单位根及协整检验 Franses 和 Haldrup ( ) 　本文系教育部人文社会科学重点研究基地重大研究项 目 01JAZJD790004 的