山东大学金融学第2章++利息与利率.pptVIP

山东大学威海分校商学院 第二章 利息与利率 教学目的与要求1.理解信用的本质、了解信用的产生和发展，以及现代信用的主要形式；2.掌握利息和利率的基本内涵，理解当代主要利率决定理论的观点；理解利率结构的主要理论；3.掌握单利和复利的计算。 本章结构 一 信用概述 二 利息与利率 三 利率的决定 四 利率的结构理论 第一节 信用概述 一、信用的本质 二、信用的产生和发展 三、现代信用的主要形式 一、信用的本质 信用是一种借贷行为，它是和商品生产、货币经济相联系的范畴，是在商品货币关系的基础上产生的。 在商品经济条件下，信用一般表现为以偿还为条件的商品或货币的让渡形式，并且由于商品或货币的所有者暂时转让出其对商品或货币的使用权，借入者因此要付给一定利息作为补偿。 信用是一种特殊的价值运动形式，以偿还和付息为条件的单方面的价值转移，反映了借贷双方的债权债务关系。 二、信用的产生和发展 （一）信用是在私有制基础上产生的，私有财产的出现是借贷关系存在的前提条件。 （二）信用依次经历以下三个发展阶段： 1、高利贷信用 2、资本主义信用：借贷资本的运动 3、社会主义信用：社会主义经济中借贷资金的运动形式 三、现代信用的主要形式 （一）商业信用 1.定义 商业信用是指企业之间互相提供的，在买卖商品时以延期付款形式或预付货款等形式提供的信用。 2.形式 商业信用的具体形式包括企业间的商品赊销、分期付款、预付货款、委托代销等。由于这种信用与商品流通紧密结合在一起，故称为商业信用。 商业信用最典型的形式是商品赊销。 3.商业信用的特点 第一，商业信用的主体是厂商。商业信用是厂商之间相互提供的信用，债权人和债务人都是厂商。 第二，商业信用的客体是商品资本。商业信用提供的不是暂时闲置的货币资本，而是处于再生产过程中的商品资本，仍处于产业资本循环过程中，是产业资本的一部分。 第三，商业信用与产业资本的动态一致。在经济繁荣阶段，生产和需求都很旺盛，企业销售量大增，商业信用会随着生产和流通的发展、产业资本的扩大而扩张；在经济衰退阶段，商业信用又会随着生产和流通的削减、产业资本的收缩而萎缩。 4.商业信用的优点： （1）方便及时 （2）是商品销售的一个有力竞争手段。 5.商业信用的局限性 第一，规模和数量上的局限性。 第二，方向上的局限性。 第三，信用期限的局限性。 （二）银行信用 1.定义 银行信用是银行及其他金融机构以货币形式提供的信用，其主要形式是吸收存款和发放贷款。 2.银行信用的特点 第一，银行信用是间接融资信用 第二，银行信用是以货币形态提供的信用。 第三，银行信用与产业资本的动态不完全一致。 银行信用贷出的资本是独立于产业资本循环的货币资本，银行信用的动态同产业资本的动态保持着一定的独立性。 3.银行信用与商业信用的关系 （1）银行通过办理商业票据的贴现或抵押贷款，可以将商业信用转变为银行信用。 （2）银行信用是在商业信用的基础上产生和发展起来的，而银行信用的出现又使商业信用进一步得到完善。 由于银行办理的以商业票据为对象的贷款业务，如商业票据贴现、票据抵押贷款等，增强了商业票据的流动性，又使商业信用得到进一步发展。 （3）与商业信用不同，银行信用属于间接信用。 在银行信用中，银行充当了信用媒介。银行从社会各部门吸收资金，银行与所有的资金提供者之间形成了债权债务关系，在这个关系中，银行是债务人。银行在发放贷款时则是作为债权人出现的。 （三）国家信用 1.国家信用是以国家和地方政府为债务人的一种信形式。 2. 形式： (1)发行政府公债：这是一种中长期负债，一般在1年以上，有的长达10年，通常是用于大的项目投资或建设。 (2)发行国库券。这是一种短期负债，1年以下居多。 (3)发行专项债券。这是一种指明用途的债券。 (4)向中央银行透支或借款：透支一般是指临时性的，有的在年度内偿还。借款一般期限较长，通常在隔年财政收入大于支出时才能偿还。 3.国家信用的积极作用： 一是解决财政困难的较好途径。 二是可以筹集大量资金，改善投资环境，创造投资机会。 （四）消费信用 1.消费信用是工商企业或银行等金融机构，以商品形态对消费者提供的直接用于生活消费的信用。 2.主要有两种类型： （1）工商企业以赊销商品（延期付款）、分期付款的方式向消费者提供的信用。 （2）银行或其他金融机构以货币形式向消费者提供的消费信用，也就是消费贷款。 消费信用在一定程度上缓解了购买力不足和消费需求间的矛盾。 第二节 利息与利率 一、利息的来源和本质 二、利息本质的理论 三、利率的计算 四、利率的分类 五、利率的作用 一、利息的来源和本质 一般认为，利息是使用借贷资金的报酬，是货币资金所有者凭借对货币资金的所有权向这部分资金的使用者索取的报酬。 马克思认为：