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AIA香港IPO冲线 美国继续量化宽松 ，最终成就了这家区域性保险公司的IP0 口本刊特派香港记者 王端 记者 陈慧颖 l文 ■堂■●皇●_国国际集团(AIG)旗下的友邦保 除15％的超额配售权外。还有最多 夫 险 (01299．HK，下称AIA)，年内 20％的发售量调整权，即是承销商可以 三度冲击香港 IPO，在 10月底终于获得 根据 “销情”增加发售股份数 目，因此 成功。 AIA此次全球最多发售80．8亿股股份。 l0月22日，AIA以19．68港元的价格 根据 《香港经济 日报 》报道 ，不 区间高端定价，并多发售11．7亿股份， 计及发售量调整权和超额配售权 ，AIA 以178亿美元的集资额 ，打破农业银行 国际配售部分 ，超额认购7倍。在强大 (01288．HK／601288．SH)在香港创下 订单的支持下，此次IPO不仅在上限定 的集资纪录，荣膺今年港交所 “集资 价，还行使发行量调整权。本次全球发 王 ”。 售之后 ，在不行使超额配售权 的情形 本次AIA上市出售的全部为母公司 下，AIG持股量为41．7％，倘若全部行使 AIG所持有的旧股 ，旨在减持套现 ，偿 超额配售权，AIG的持股量将为32．9％， 还美国政府给予AIG的天量救援资金。 仍然维持大股东身份。 9、10两月，IPO冲刺期间，AIA仍不断 AIA将于10月29日在香港联交所挂 向各类投资机构伸出橄榄枝。 牌，其命运归宿终见分晓。此前 ，AIG 但是 ，在招股新闻发布会上大讲 三番四次出售友邦，但整个过程并不顺 AIA香港招股如火如荼，美国宽松货币政策再启 最终成 “中国故事”的AIA，并未获得来 自中 就了AlA的lP0。 遂，其关键在于外界估值意见不一。 国的基石投资者加盟。 本次IPO的定价区间选取颇有深 接近交易的人士向本刊记者表示， 意。AIA整体估值在285．6亿至305．8亿美 AIA上市聆讯前后，机构对于后市判断 上限定价 元之间。上限略超过保诚对AIA最后一 各有不同，因循对后市的判断作出投资 香港时间1O月22日清晨 ，AIA的定 轮304亿美元的报价。之前也有中资财 决策。 价会议结束 ，IPO价格最终定在价格区 团向本刊记者透露，曾以接近整体估值 AIA香港招股如火如荼 ，美国宽松 间的上限。相当于2011年内涵价值1．18 下限的价格 ，竞购AIA三成股权 ，但最 货币政策再启，最终成就了AIA的香港 倍数。 终遭拒。 IPO。 这令友邦保 险的整体估值达到约 承销商摩根士丹利 的推荐报告指 从9月至今 ，已经有25单新股在香 306亿美元 ，超过了较早前保诚原计划 出，AIA保险合理估值则为340亿至370 港联交所主